CRS, CARF e banca US: privacidade real

CRS 2.0 e CARF apertam fintech, cripto e moeda eletrónica. A vantagem não é esconder: é banca US, FATCA, KYC, privacidade legal e dossier defensável.

De tempos a tempos surge uma versão "definitiva" do intercâmbio automático de informação fiscal e, com ela, a pergunta que mais recebemos na Exentax: se a OCDE aperta novamente o cerco com o CRS 2.0 e o CARF, o que é que acontece exatamente a uma <a href="/pt/blog/llc-nos-eua-para-nao-residentes-com-estrutura">LLC americana</a> propriedade de um europeu ou de um latino-americano não residente? A resposta curta é que o cerco aperta fora dos Estados Unidos, não dentro. A resposta longa, que é a que importa, exige perceber por que motivo Washington se manteve separado do carril CRS automático, por que a revisão de 2023 não mudou essa posição e como isso afeta a sua estrutura hoje e o seu planeamento dos próximos anos.

Resumo executivo

O CRS 2.0 (a versão revista do Common Reporting Standard da OCDE) e o CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) ampliam aquilo que bancos e exchanges declaram às administrações fiscais das jurisdições aderentes. Mais dados, mais entidades obrigadas e, sobretudo, muito mais cripto dentro do perímetro. Os Estados Unidos não estão nesse carril: têm o seu próprio regime, FATCA, e uma arquitetura bancária doméstica que atrai capital estrangeiro relevante sem adotar o intercâmbio automático multilateral do CRS. Para o titular não residente de uma LLC, isto não é um atalho para "esconder" nada; é um facto técnico que molda a escolha do estado, a arquitetura bancária e a coerência com a sua declaração no país de residência. O perímetro dos Estados Unidos não participa no CRS; o FATCA continua a ser o quadro bilateral de reporte norte-americano.

CRS original: o que se quis corrigir e onde ficou curto

O Common Reporting Standard foi aprovado pelo Conselho da OCDE como resposta política ao mandato do G20 depois da crise financeira e dos escândalos de evasão fiscal da década passada (LuxLeaks, SwissLeaks, Panama Papers). Importou-se a mecânica do FATCA, que já funcionava unilateralmente para os EUA, e generalizou-se a mais de 110 jurisdições por meio de um Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA) que ativa os fluxos bilateralmente entre cada par de países aderentes.

O standard exige que cada Reporting Financial Institution (banco, corretor, fintech com licença bancária, fundo de investimento, seguradora com produtos de investimento) identifique o titular cuja residência fiscal seja distinta da da conta e reporte:

• Dados do titular: nome, morada, país de residência fiscal, NIF/TIN, data e local de nascimento.
• Dados da entidade: nome, NIF, país. Em contas tituladas por NFE passivas, também as pessoas controladoras (controlling persons) beneficiárias efetivas.
• Dados da conta: número, nome e identificador da instituição financeira.
• Saldos e rendimentos: saldo a 31 de dezembro, juros brutos, dividendos brutos e, em contas de custódia, produtos brutos de venda ou reembolso de ativos financeiros.

Este fluxo é enviado anualmente, normalmente em setembro do ano seguinte ao exercício reportado, e é cruzado com a sua declaração no país de residência. Em Portugal, o regime CRS é aplicado pelo Decreto-Lei n.º 64/2016 e pelas instruções da Autoridade Tributária; em Espanha pelo Modelo 289. Tratamos o lado dos residentes no nosso artigo complementar sobre <a href="/pt/blog/crs-em-espanha-e-latam-dados-reportados-ao-fisco">CRS para residentes em Espanha e LATAM</a>.

A OCDE reconheceu que o CRS 1.0 deixava lacunas relevantes: as EMI ficavam em zona cinzenta consoante a jurisdição; as carteiras cripto e as exchanges estavam totalmente fora; alguns veículos de investimento sem custódia tradicional escapavam à classificação; e a diligência sobre as controlling persons das NFE passivas era heterogénea. A pressão política para fechar essas lacunas vinha sobretudo da Comissão Europeia e da Alemanha, que queriam apertar o perímetro antes que o dinheiro migrasse para formatos não cobertos.

CRS 2.0 e CARF: o novo pacote da OCDE

A OCDE aprovou em bloco duas peças que devem ser lidas em conjunto. A primeira é a revisão integral do Common Reporting Standard, conhecida informalmente como CRS 2.0. A segunda é o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), que estende a lógica do intercâmbio automático ao universo cripto. Ambas foram publicadas como um pacote único e estão a ser transpostas na UE pela Diretiva DAC8 (a DAC8 altera a 2011/16/UE para integrar o CARF e as novidades do CRS revisto). Aprofundamos a peça europeia em <a href="/pt/blog/dac8-cripto-e-llc-reporting-ue-sob-controlo">DAC8 e reporting de criptoativos</a>.

As novidades operacionais mais relevantes:

1. Alargamento do perímetro às EMI e a produtos de moeda eletrónica, neobancos sem licença bancária plena e carteiras digitais com serviços análogos a depósitos.
2. Criptoativos e stablecoins entram no âmbito reportável quando o prestador de serviços cripto tem presença numa jurisdição aderente (CARF). Apanha exchanges, custodiantes, plataformas de derivados cripto e prestadores DeFi com componente centralizada.
3. Reforço da due diligence sobre controlling persons das NFE passivas: mais documentação, menos margem interpretativa, autodeclarações mais granulares.
4. Tratamento mais estrito de contas conjuntas, trusts e veículos opacos: havendo dúvida razoável sobre a residência da pessoa controladora, o reporte duplica-se para várias jurisdições por defeito.
5. Adoção por ondas e revisão periódica: o CARF entra em vigor por ondas conforme o calendário de transposição de cada jurisdição, com a maioria dos países da UE a arrancar primeiro e o resto do G20 a seguir.

Para um residente fiscal em Portugal, em Espanha ou em qualquer país LATAM aderente, a consequência prática é clara: a maior parte do dinheiro que move por fintechs europeias ou por exchanges com sede em jurisdições aderentes passa a estar dentro do perímetro de informação automática para a sua administração tributária. O que antes era "não reportado por defeito" passa a ser excecional.

Calendário CRS 2.0, CARF e DAC8: as datas que realmente importam

Vale a pena ter as datas oficiais à vista para não confundir títulos de imprensa com calendário regulatório real. A OCDE aprovou em junho de 2023 o pacote CRS 2.0 + CARF e publicou o documento de referência International Standards for Automatic Exchange of Information in Tax Matters — Crypto-Asset Reporting Framework and (2023) update to the Common Reporting Standard. A União Europeia transpõe-no através da Diretiva (UE) 2023/2226 (DAC8), adotada em 17 de outubro de 2023, que altera a Diretiva 2011/16/UE para integrar a revisão do CRS e o âmbito do CARF. A data de aplicação material é 1 de janeiro de 2026, com primeira troca efetiva em janeiro de 2027 sobre dados do exercício de 2026. A peça específica dos criptoativos é completada por um Multilateral Competent Authority Agreement on CARF aberto à assinatura das jurisdições com compromisso de implementação, já assinado por mais de meia centena de países.

As três camadas que coexistem hoje cabem numa única tabela:

Uma nota prática para evitar uma confusão recorrente: a OCDE não publica nenhum padrão oficialmente designado "CRS 3.0". A etiqueta circula informalmente em peças de imprensa, vídeos e conteúdos de divulgação como abreviatura para o pacote OCDE de junho de 2023 (CRS 2.0 mais CARF). Quando ler ou ouvir "CRS 3.0", a leitura regulatória correta é "revisão CRS de junho de 2023 + CARF", aplicada na UE através da DAC8. Não existe um texto OCDE intitulado "CRS 3.0" para onde remeter: existe o documento integrado de junho de 2023 e a Diretiva (UE) 2023/2226 que o transpõe.

Por que motivo os EUA continuam fora do carril CRS automático

Esta é a parte que mais confusão gera e que repetimos na Exentax todas as semanas. Os Estados Unidos não aderiram ao CRS 1.0 e também não adotaram a revisão de 2023 como jurisdição CRS por razões estruturais, não por descuido. Há três fatores combinados a explicar isto:

• Já têm FATCA e não precisam do CRS. O Foreign Account Tax Compliance Act, aprovado no quadro do HIRE Act, obriga as instituições financeiras estrangeiras a identificar e reportar ao IRS contas de US persons (cidadãos, residentes fiscais e entidades dos EUA). É um regime bilateral articulado por Intergovernmental Agreements (IGAs) Modelo 1 (intercâmbio recíproco através do fisco local) e Modelo 2 (a instituição financeira reporta diretamente ao IRS). A reciprocidade real é, contudo, muito limitada: na prática, o IRS recebe muito mais informação do estrangeiro do que devolve às autoridades estrangeiras sobre contas de não residentes nos EUA. Adotar o CRS implicaria aceitar reciprocidade multilateral plena — exatamente o que o Congresso bloqueou ao longo de toda a última década, sem distinção de maioria política.
• Está no interesse dos EUA continuarem a ser a grande jurisdição financeira fora do carril CRS automático. Por convergência de incentivos, os EUA tornaram-se um destino preferente para capital estrangeiro que procura o maior mercado financeiro do planeta combinado com um perímetro de intercâmbio automático mais estreito do que o europeu. Esse capital pode circular por contas bancárias, brokers, trusts, LLC transparentes e banca privada no Delaware, Nevada, Wyoming, Dakota do Sul ou Florida. Trocar essa posição por reciprocidade marginal adicional é, para Washington, um mau negócio.
• O custo político interno é proibitivo. Adotar o CRS exigiria nova legislação federal, alterações ao Internal Revenue Code, alargamento do Form 1099 e do regime de identificação de contas e uma mudança doutrinária no tratamento das Single-Member LLC (Disregarded Entities com beneficiários efetivos estrangeiros). Há grupos de interesse muito poderosos (banca, registos estaduais, lobby de serviços fiduciários) que bloqueiam essa agenda há anos e que continuarão a fazê-lo.

A conclusão técnica, sem maximalismos: a assimetria FATCA vs CRS é o mecanismo central, não um acidente histórico. Qualquer planeamento profissional que parta de "os EUA acabarão por aderir ao CRS" assenta numa premissa que Washington tem rejeitado de forma consistente.

Privacidade bancária US: procedimento, não opacidade

A privacidade financeira nos Estados Unidos é real, mas deve ser explicada com rigor. Não é segredo bancário absoluto, anonimato fiscal ou promessa de que uma autoridade nunca poderá obter registos. Bancos americanos aplicam KYC, KYB, AML, controlos de sanções, alertas de atividade suspeita e reporting fiscal quando a regra exige.

A diferença decisiva está no canal automático. Uma conta bancária US não funciona sob o modelo CRS europeu que envia todos os anos ao país de residência um pacote com titular, saldo e rendimentos financeiros. O acesso ao detalhe passa normalmente por procedimento, canal regulatório, tratado ou cooperação formal. A privacidade é procedimental, jurisdicional e documental.

Para uma LLC americana, isto muda a defesa. Se a empresa tem dossier real, razão comercial, documentação bancária e distribuições pessoais bem tratadas, a pergunta não é "escondido ou visível". A pergunta é: a estrutura explica-se com residência fiscal, banca, faturas, contratos, source of funds, Form 5472/1120 e contabilidade limpa?

Como os EUA ganham por ter LLC de não residentes

À primeira vista, o modelo parece contraintuitivo. Se o IRS não cobra imposto federal sobre os lucros de uma LLC pass-through propriedade de não residente sem ECI dentro do território norte-americano, o que é que os EUA ganham por ter centenas de milhares de LLC estrangeiras nos seus registos? A resposta tem três camadas:

• Taxas estaduais de constituição e manutenção, recorrentes e altamente eficientes. O Delaware, por exemplo, cobra anualmente uma Annual Franchise Tax das LLC aí constituídas; multiplicado por centenas de milhares de entidades ativas, é uma das primeiras fontes de receita não tributária do estado. Wyoming, Novo México, Florida e Nevada concorrem em diferentes formatos de fees recorrentes (annual report, registered agent, business license) que financiam parte significativa dos seus orçamentos. Aprofundamos em <a href="/pt/blog/novo-mexico-wyoming-ou-delaware-fiscalidade-e-banca">Novo México vs Wyoming vs Delaware</a>.
• Captação de capital estrangeiro para o sistema financeiro. Os neobancos americanos (Mercury, Relay), os grandes bancos comerciais e os corretores de retalho vivem em parte dos depósitos e operacional de não residentes que constituem LLC para veicular negócios digitais e carteiras de investimento. Esse capital fica no sistema americano, gera margem para as instituições e multiplica liquidez para a economia global.
• Tributação indireta via IRS Forms 5472 + 1120 — sem cobrança mas com dados. Mesmo quando a LLC pass-through de um não residente não paga federal, continua obrigada a apresentar o Form 5472 com um Form 1120 pro-forma todos os anos (Treas. Reg. §1.6038A-2). O IRS recebe assim um mapa muito completo das reportable transactions entre a LLC e o seu único membro estrangeiro, dados que usa para fins de inteligência fiscal e de coordenação com autoridades estrangeiras quando há um acordo bilateral concreto. Explicamos a mecânica em <a href="/pt/blog/form-5472-para-llc-estrangeira-e-irs">Form 5472, o que é e como apresentá-lo</a>.

Somadas as três camadas, a matemática para Washington é muito positiva: pouco custo direto em cobrança, receitas estaduais constantes, capital estrangeiro no sistema e um perímetro de inteligência que o IRS controla ponta a ponta. Não há incentivo para quebrar este equilíbrio aderindo ao CRS.

O que tudo isto significa para a sua LLC e a sua estrutura

Aterrando o que vimos em decisões concretas que tomamos com clientes da Exentax todas as semanas, a fotografia operacional por ordem de importância:

• A sua LLC continua a ser uma ferramenta válida e declarável. O facto de os EUA estarem perímetro US/FATCA não a transforma numa "estrutura opaca" do ponto de vista da sua administração de residência. Tem obrigações declarativas próprias (em Portugal: Anexo J da Declaração Modelo 3, Modelo 38, eventual obrigação relativa ao IES; em Espanha: IRPF + Modelo 720 + Modelo 721) que não dependem do CRS. O que muda é o fluxo automático, não a sua obrigação.
• A cripto muda de regime com o CARF. Se gere saldos relevantes em exchanges com sede europeia ou em jurisdições aderentes, parta do princípio de que a sua autoridade fiscal receberá essa informação de forma automática a curto prazo.
• O estado de constituição importa por motivos operacionais, não fiscais. Wyoming e Novo México continuam a ganhar para perfis freelancer e de serviços; Delaware continua a ganhar para SaaS com vocação de levantar capital ou para holdings; Florida tem encaixe para residentes hispânicos com nexus físico nos EUA. Nenhuma decisão depende do CRS.
• Residência fiscal do titular como variável-mestra. A residência não se escolhe, determina-se por factos (dias de presença, centro de interesses económicos, núcleo familiar). Pretender ocultar a residência real ao abrigo da assimetria FATCA-CRS é, além de um erro técnico, uma infração tipificada na maioria das jurisdições europeias e latino-americanas, com sanções severas.

Porque é que a posição dos EUA quanto ao CRS é estrutural e não política

A razão pela qual os Estados Unidos não aderiram ao CRS é estrutural e não uma questão de humor político que possa mudar com cada administração. Os EUA já dispõem do seu próprio regime de informação através de FATCA e de uma infraestrutura declarativa interna construída em torno dos mesmos identificadores utilizados pelo IRS. Aderir a um intercâmbio multilateral paralelo duplicaria o trabalho sem acrescentar visibilidade do lado americano, e é precisamente essa lógica que se mantém estável entre administrações e que torna a posição americana previsível.

Mapear instituição, titular da conta e residência

O alcance do CRS 2.0 e do CARF lê-se de forma mais útil como um mapeamento jurisdicional estável entre o país da instituição financeira, o país de residência do beneficiário e o quadro aplicável entre os dois, em vez de um alvo em movimento. O mapeamento não muda com tendências de marketing, e uma nota curta no ficheiro torna a posição relevável.

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Erros típicos que vemos todas as semanas

• "Como a minha LLC só tem conta na Mercury, a minha administração não sabe nada." Verdadeiro para o canal automático CRS, falso para a obrigação. O Anexo J / declaração de bens fora continua devido.
• "Vou usar o Revolut Business porque é mais cómodo e, sendo europeu, não segue a via CRS europeia." Mistura de erros. O Revolut europeu está no CRS e a abertura para LLC americana nem sempre gera IBAN europeu.
• "O CARF não me afeta porque uso uma exchange offshore." Se essa exchange tem clientes europeus e opera sob licença europeia ou tem presença comercial em jurisdição aderente, afeta-o.
• "Vou pôr a LLC em nome de um terceiro para não ser identificado." É testa-de-ferro encoberto. Tem consequências penais e fiscais muito sérias.
• "Os EUA vão aderir ao CRS em breve, melhor fechar a LLC antes." Premissa frágil face à trajetória política observada.

Perguntas frequentes sobre CRS, CARF e privacidade bancária US para LLC

O CRS 2.0 obriga os EUA a alguma coisa? Não. O CRS 2.0 é um standard da OCDE adotado pelas jurisdições aderentes. Os EUA não são jurisdição CRS e mantêm o FATCA como regime próprio.

Se abrir uma LLC agora, daqui a vários anos continuará tratada no CRS? A trajetória política e económica indica que sim, pelas razões estruturais explicadas. Não é um compromisso jurídico de Washington, mas é a leitura mais sólida da sua política fiscal sustentada na última década.

A minha LLC tem de reportar algo ao meu país por CRS? A sua LLC, enquanto entidade dos EUA, não é Reporting Financial Institution para CRS. Quem reporta são os bancos e fintechs onde tenha contas, conforme a jurisdição de cada conta.

O IRS partilha informação com a minha autoridade tributária sobre a minha LLC? Apenas se existir um instrumento bilateral concreto e o pedido cumprir os requisitos formais (intercâmbio ao abrigo de CDT, IGA FATCA com reciprocidade real, cooperação administrativa específica). Não há fluxo automático equivalente ao CRS.

Posso usar a minha LLC para investir na Europa sem que a minha autoridade saiba? Não. Se a conta de investimento estiver numa entidade europeia, esta reporta sob CRS ao país de residência do beneficiário efetivo.

Quando se notará o CARF na prática? As primeiras ondas de reporte CARF estão já a chegar conforme a transposição de cada país. A regra geral é assumir que qualquer exchange com sede ou licença em jurisdição CARF reportará os seus saldos ao país de residência indicado na sua autodeclaração.

Falemos do seu caso

Cada estrutura tem nuances: o país de residência, o tipo de atividade, a presença ou não de cripto, o volume, a antiguidade da LLC, as obrigações acumuladas. Na Exentax revemos a sua situação, dimensionamos a exposição real ao CRS 2.0 e ao CARF e desenhamos a estrutura LLC e a arquitetura bancária que encaixam consigo. Acompanhamo-lo todos os anos na manutenção para que o calendário e as declarações continuem coerentes com a realidade do seu negócio.

Como aproveitar esta estabilidade na prática

Para um membro de LLC que opera a partir de uma jurisdição CRS, esta estabilidade estrutural significa que o planeamento da documentação pode assentar em horizontes longos, sem ter de reagir anualmente a alterações de política. O mesmo ficheiro de trabalho serve durante vários anos consecutivos sem necessidade de revisão profunda.