Exit tax in Spagna: trasferirsi con LLC, cripto e portafoglio IBKR

Quali partecipazioni rilevano, come si valuta una LLC e quando scegliere il regime UE. Una guida per lasciare la Spagna mantenendo ordine tra società e investimenti.

Trasferirsi in un altro Paese non significa dover chiudere l'impresa o vendere il portafoglio. Se sei fiscalmente residente in Spagna e stai preparando una nuova fase, serve capire quali attività rientrano nell'imposta di uscita, come si valutano e quali opzioni puoi esercitare. È il punto di partenza per coordinare residenza, LLC e investimenti.

L'articolo 95 bis riguarda determinate plusvalenze latenti su azioni e partecipazioni. Non è un prelievo uniforme sull'intero patrimonio, né un'imposta speciale per chi possiede una LLC. Questa guida tratta l'IRPF spagnolo di territorio comune: i regimi forali e la fiscalità del Paese di destinazione richiedono un esame distinto. Non descrive l'imposta di uscita italiana.

Exit Tax spagnola: i tre requisiti da verificare

Il riferimento è l'articolo 95 bis della legge spagnola sull'IRPF. La norma combina perdita della qualità di contribuente, storia della residenza e soglie delle partecipazioni. Un conto all'estero, da solo, non attiva questo regime.

Occorre innanzitutto un cambiamento di residenza fiscale rilevante. Un permesso di soggiorno estero, una cancellazione anagrafica o lo spostamento di liquidità non sostituiscono la verifica. La nostra guida alla residenza fiscale internazionale illustra il ruolo di presenza, attività e legami personali.

Devi inoltre essere stato contribuente per almeno dieci dei quindici periodi d'imposta precedenti l'ultimo da dichiarare ai fini IRPF. Il conteggio non parte dalla costituzione della LLC. Per chi ha applicato il regime speciale spagnolo per lavoratori trasferiti, il comma 8 prevede un conteggio specifico dal primo periodo in cui quel regime non si applica più.

Infine, deve essere superata una delle due soglie seguenti. La legge richiede valori superiori, non semplicemente uguali.

Il 25 % misura la proprietà: non è l'aliquota dell'imposta. La soglia di un milione riguarda il valore della partecipazione detenuta dal contribuente in quell'entità, non automaticamente il valore dell'intera impresa.

I casi di confine, senza arrotondamenti

Un portafoglio rilevante di esattamente 4.000.000 EUR non supera la prima soglia; resta da verificare la seconda. Una quota esattamente del 25 %, anche se vale 1.400.000 EUR, non supera la percentuale richiesta dal secondo criterio. Una quota del 100 % valutata esattamente 1.000.000 EUR non ne supera il limite di valore.

Una quota del 100 % da 1.200.000 EUR supera invece entrambi i limiti del secondo criterio. Questi esempi presuppongono un valore complessivo non superiore a quattro milioni e requisiti personali soddisfatti. Servono a individuare l'ambito, non a determinare l'imposta dovuta.

IBKR e criptovalute: conta lo strumento, non il saldo del conto

Interactive Brokers è l'intermediario. Nel conto possono esserci azioni, quote di fondi, obbligazioni, liquidità e derivati. Il saldo complessivo visualizzato non coincide necessariamente con il valore rilevante per l'articolo 95 bis.

Azioni e partecipazioni in organismi di investimento collettivo hanno regole espresse. La liquidità e un'obbligazione ordinaria non diventano partecipazioni societarie perché custodite accanto ad azioni. Per convertibili, token e strumenti ibridi bisogna leggere i diritti rappresentati, non fermarsi al nome del prodotto.

Un inventario utile riporta identificativo dello strumento, quantità, titolare, costo di acquisto, operazioni societarie e valore in euro. L'estratto di chiusura fotografa le posizioni; lo storico spiega come sono state acquisite e a quale costo. Sono documenti complementari, soprattutto quando i titoli provengono da un altro intermediario.

Bitcoin diretto e società che detiene cripto sono situazioni diverse

Bitcoin o Ether detenuti direttamente, senza rappresentare azioni o partecipazioni di un'entità, non entrano in questo ambito solo perché sono criptoattività. Un fondo cripto, un'azione tokenizzata e un wallet personale non attribuiscono gli stessi diritti.

Se gli attivi appartengono a una società e si esamina la quota del socio, le cripto possono concorrere al valore di quella quota. Non va aggiunto una seconda volta lo stesso portafoglio societario come patrimonio personale diretto. La guida a cripto e trading con LLC approfondisce titolarità e documentazione.

LLC: diritti del socio e trattamento fiscale in Spagna

Una US LLC consente di organizzare proprietà, contratti, gestione e attività. Queste funzioni possono continuare a essere utili dopo il trasferimento del proprietario. Per l'Exit Tax occorre però individuare il diritto detenuto dal membro e il relativo trattamento spagnolo.

Disregarded entity è una classificazione fiscale federale statunitense; foreign-owned descrive la proprietà straniera. Nessuna delle due espressioni risolve da sola l'applicazione dell'articolo 95 bis. Vanno esaminati membri, Operating Agreement, opzioni fiscali e trattamento adottato nelle dichiarazioni precedenti.

La risoluzione DGT del febbraio 2020 sulle entità estere riguarda l'attribuzione dei redditi. Non è una risposta specifica sull'Exit Tax valida per ogni LLC. La conclusione deve derivare dai fatti della struttura e dal suo trattamento, non dal trasferimento automatico di un'etichetta americana.

Quando la partecipazione rientra nell'ambito, se ne esamina il valore secondo le regole pertinenti, evitando duplicazioni degli attivi sottostanti. Conto d'investimento societario, finanziamento del socio e conferimento devono restare distinti. Per gli aspetti operativi, consulta Interactive Brokers intestato a una LLC.

La data di valutazione non coincide necessariamente con la partenza

Si considera la data di maturazione dell'imposta dell'ultimo periodo da dichiarare ai fini IRPF, normalmente il 31 dicembre di quell'anno. Non si prende automaticamente il giorno del volo o il saldo disponibile quando si prepara la pratica.

Se, per esempio, il 2026 è l'ultimo anno come contribuente e il 2027 il primo fuori da tale condizione, si parte dalla data di maturazione relativa al 2026. È una sequenza illustrativa: residenza ed eventuali disposizioni speciali vanno prima accertate.

La plusvalenza confronta il valore pertinente con il costo fiscalmente riconosciuto della partecipazione. Non coincide con l'intero valore aziendale. La disposizione riguarda differenze positive: una riduzione di valore non genera, attraverso questa regola, una minusvalenza deducibile presunta.

Partecipazioni non quotate: il confronto previsto dalla legge

Salvo prova di un diverso valore di mercato, si prende il maggiore tra il patrimonio netto attribuibile risultante dall'ultimo esercizio chiuso prima della maturazione e la capitalizzazione al 20 % della media dei risultati dei tre esercizi chiusi precedenti. La legge precisa quali risultati includere.

Capitalizzare al 20 % significa dividere la media per 0,20, cioè moltiplicarla per cinque. Non significa applicare un'imposta del 20 % o aumentare il patrimonio netto di quella percentuale. Per i titoli quotati si utilizza la quotazione prevista dalla norma; gli organismi di investimento collettivo seguono la regola del valore liquidativo.

L'esempio assume dati ammissibili e tre esercizi disponibili. Un'impresa recente o la prova di un diverso valore di mercato richiedono un'analisi propria. Una valutazione professionale sostiene il numero corretto: non consente di scegliere liberamente il metodo meno oneroso.

Si applicano le regole spagnole dei redditi del risparmio

La plusvalenza confluisce nella componente di risparmio dell'IRPF. Nel territorio comune, dal 2025 la scala combinata prevede aliquote marginali del 19 %, 21 %, 23 %, 27 % e 30 %, con l'ultimo scaglione oltre 300.000 EUR di base. Gli articoli 66 e 76 disciplinano le componenti statale e regionale.

L'aliquota massima non si applica all'intero valore della partecipazione. Il calcolo concreto dipende dall'anno pertinente e dalla liquidazione completa. Per un trasferimento passato bisogna usare le disposizioni di quel periodo, non applicare automaticamente la scala attuale.

Trasferimento nell'UE o nel SEE: un'opzione da esercitare

Il comma 6 prevede un trattamento specifico per il trasferimento in un altro Stato UE, oppure SEE con effettivo scambio di informazioni fiscali. L'opzione va comunicata. Trasferirsi in Portogallo non la rende automatica e non crea un differimento senza termine.

Nei dieci esercizi successivi all'ultimo dichiarato ai fini IRPF si verificano tre possibili eventi: trasferimento inter vivos delle partecipazioni, perdita della residenza UE/SEE o mancato rispetto dell'obbligo di comunicazione. Un trasferimento inter vivos non coincide soltanto con una vendita contro denaro.

Se il periodo trascorre senza tali eventi, la plusvalenza di uscita non deve essere autoliquidata in base a questo regime. Anche il ritorno alla qualità di contribuente prima di un evento rilevante ha una disciplina specifica nel comma 6. Sapere cosa conservare e comunicare rende il percorso gestibile fin dall'inizio.

Se una cessione nel periodo avviene a un valore inferiore, la legge prevede un meccanismo di riduzione della plusvalenza con regole sulle distribuzioni successive. Il solo prezzo di vendita non basta: va ricostruita la sequenza intervenuta.

A cosa serve il Modelo 113

Il Modelo 113 dell'AEAT comunica l'opzione UE/SEE. Non è una fattura e non sostituisce qualsiasi dichiarazione dei redditi. Identifica, fra l'altro, partecipazioni, valore di mercato, destinazione e indirizzo.

L'articolo 123 del regolamento IRPF colloca la comunicazione iniziale tra il trasferimento e la scadenza dichiarativa del primo esercizio senza la qualità di contribuente. Disciplina anche variazioni successive ed eventi rilevanti. Il calendario deve riferirsi agli esercizi corretti.

Trasferimento temporaneo e rientro: procedure distinte

Il comma 4 consente, su richiesta, il differimento per determinati trasferimenti temporanei. Comprende quelli lavorativi verso una destinazione non considerata giurisdizione non cooperativa e quelli per altri motivi se il Paese ha con la Spagna una convenzione contenente una clausola di scambio di informazioni. Non riguarda indistintamente ogni trasferimento definitivo extraeuropeo.

Si applicano le disposizioni su interessi e garanzie. La garanzia non deve essere sempre bancaria: possono essere utilizzati gli stessi titoli se giuridicamente ed economicamente sufficienti. L'articolo 122 del regolamento tratta richiesta, documentazione lavorativa, scadenza e trasferimenti durante il differimento.

Il recupero della qualità di contribuente nei cinque esercizi successivi, mantenendo le partecipazioni, può estinguere debito differito e interessi alle condizioni previste. Per circostanze lavorative giustificate si possono richiedere fino a cinque esercizi aggiuntivi. L'estensione non è automatica.

Il comma 5 tratta separatamente il rientro dopo aver già versato l'imposta, conservando la titolarità. Permette di chiedere rettifica e rimborso nei termini applicabili. Non va confuso con la finestra di cinque esercizi del differimento temporaneo.

Dichiarazioni e documenti per mantenere continuità

La plusvalenza viene attribuita all'ultimo IRPF come contribuente, mentre il termine generale di regolarizzazione è collegato al primo esercizio senza tale qualità. L'articolo 121 del regolamento definisce questo coordinamento. Le opzioni speciali modificano il percorso quando ne ricorrono i requisiti.

I Modelos 720 e 721 hanno condizioni proprie di residenza, titolarità, attività e presentazione. Non calcolano l'Exit Tax. Anche il reporting cripto DAC8 non trasforma, da solo, Bitcoin detenuto direttamente in una partecipazione societaria.

Prepara dichiarazioni precedenti, date di residenza, inventario per titolare, costi di acquisto, estratti, bilanci e documenti di proprietà. Conserva i supporti delle valutazioni e le copie delle opzioni e comunicazioni presentate. Questo patrimonio documentale permette di seguire la struttura senza ricostruire anni di storia a posteriori.

Nel Paese di destinazione rivedi residenza del socio, indirizzo operativo, dati bancari e fiscali, persone autorizzate e continuità dei servizi. La LLC può restare l'impresa con cui stipuli contratti, investi e incassi. Convenzioni contro le doppie imposizioni e normativa locale coordinano le due fasi; una compensazione fra imposte diverse non va presunta.

Organizzare il trasferimento con Exentax

Partiamo dalla residenza prevista, dalle partecipazioni e dall'attività che vuoi mantenere. Identifichiamo le regole applicabili, esaminiamo valori e opzioni e coordiniamo documentazione e interventi nel perimetro concordato.

Devi poter decidere cosa conservare, quali modifiche hanno una ragione imprenditoriale, quali date contano e quali professionisti coinvolgere nei diversi Paesi. Vendite, conferimenti, distribuzioni e cambi di titolarità meritano un esame degli effetti complessivi prima dell'esecuzione.

Per iniziare servono destinazione, calendario indicativo, storia della residenza e inventario di società e investimenti con i rispettivi titolari. Da questi dati costruiamo una revisione concreta della LLC e del patrimonio, senza trasformare il trasferimento in una riorganizzazione superflua.

Progettare la mia strategia fiscale internazionale

Domande frequenti sull'Exit Tax spagnola

Possedere una LLC obbliga a pagare l'Exit Tax lasciando la Spagna?

Non da solo. Occorre verificare storia fiscale, perdita della qualità di contribuente, natura della partecipazione, soglie e plusvalenza positiva. La classificazione americana non sostituisce l'analisi spagnola.

Il 25 % indica quanto devo pagare?

No. È la soglia di proprietà prevista da uno dei criteri di applicazione e deve essere superata. L'imposta utilizza le regole spagnole del risparmio dell'anno pertinente, non una percentuale uniforme sul patrimonio.

Trasferendomi in Portogallo posso conservare gli investimenti?

L'opzione UE/SEE può consentire di mantenere le partecipazioni senza autoliquidare immediatamente la plusvalenza di uscita. Occorre comunicarla e rispettarne le condizioni nel periodo previsto. Non è necessario liquidare il portafoglio per trasferirsi.

Il Bitcoin nel mio wallet rientra nell'articolo 95 bis?

Bitcoin detenuto direttamente, senza rappresentare una partecipazione in un'entità, resta fuori da questo ambito. Un fondo, un'azione tokenizzata o una quota di una società che detiene cripto richiedono una classificazione diversa.

Devo chiudere la LLC se cambio residenza?

Non necessariamente. Società e attività possono proseguire, aggiornando i dati e verificando il trattamento fiscale a destinazione. Il cambiamento personale va coordinato con continuità aziendale e requisiti dei fornitori.