Fiscalitat d'Estònia: com funciona realment l'OÜ i la e-Residency

22 % des de l'1 de gener de 2025. Distributed Profit Tax al 22%, e-Residency, OÜ i obligacions comptables. Com funciona el sistema estonià el 2026 i què significa el 0% sobre beneficis reinvertits.

Estònia s'ha tornat popular gràcies a l'e-Residency, la seva digitalització i la promesa de "0 % sobre beneficis reinvertits". És probablement la jurisdicció europea amb millor màrqueting institucional i, alhora, una de les pitjor enteses. Aquesta guia explica com funciona realment el sistema fiscal estonià actualment, sense valorar encara si encaixa al seu cas. Per a aquesta segona discussió, ja vam escriure un article dedicat: per què no obrir empresa a Estònia per a la majoria de no residents.

Aquí ens centrem en el "com funciona": què és l'e-Residency, què grava Estònia, quan tributa i quines obligacions té.

L'e-Residency: què és i què no és

L'e-Residency és un programa del govern estonià que ofereix a qualsevol persona del món una identitat digital emesa per Estònia. Permet signar documents electrònicament amb validesa legal a Estònia i la UE, constituir i gestionar una empresa estoniana (OÜ) totalment online, i operar amb serveis estonians en línia.

El que no és:

No és residència legal a Estònia.
No és residència fiscal a Estònia.
No li dóna permís per viure a Estònia.
No obre per si sola un compte bancari.
No atorga ciutadania ni dret a votar.

La targeta costa 100-120 EUR i s'ha de recollir en persona en una ambaixada estoniana o en un dels punts de recollida habilitats. És un instrument purament operatiu, no un canvi de país.

L'OÜ: la societat limitada estoniana

L'estructura societària habitual és l'Osaühing (OÜ), equivalent conceptual d'una S.L. catalana o espanyola. Capital social mínim: 0,01 EUR des de la darrera reforma (anteriorment 2.500 EUR exigibles a la primera distribució). Constitució 100 % online en 1-3 dies amb e-Residency.

Cost habitual de constitució: 200-500 EUR. Serveis obligatoris:

Domicili social a Estònia: 100-300 EUR/any.
Persona de contacte estoniana (legal contact person): obligatòria si els directors no resideixen a Estònia o EEE. 100-300 EUR/any.

El model fiscal estonià: tributació en el moment de la distribució

La característica que diferencia Estònia de la resta d'Europa és el seu Distributed Profit Tax: l'impost de societats no es paga sobre el benefici anual, sinó només quan els beneficis es distribueixen.

Això vol dir:

Mentre els beneficis es mantinguin dins de la societat (reinvertits, en caixa, en actius), Estònia no recapta impost de societats.
En el moment en què la societat reparteix dividends als socis, Estònia aplica el 22 % nominal, calculat com a 22/78 sobre l'import net distribuït. És a dir, per lliurar 7.800 EUR nets al soci, la societat ha de disposar de 10.000 EUR (7.800 al soci + 2.200 d'impost). Sobre el brut, la càrrega efectiva és del 22 %.
Existeix un tipus reduït del 14 % (calculat com a 14/86) per a distribucions regulars (definides com un import que no excedeix la mitjana dels tres anys anteriors). Aquest règim s'està eliminant progressivament a la reforma fiscal dels darrers anys.

Convé tenir clar que el "0 %" del qual es parla és sempre i només sobre beneficis no distribuïts. Qualsevol euro que surt de la societat activa l'impost.

Què passa al seu país de residència

Aquí hi ha la part que molts obliden. Estònia li grava al distribuir; el seu país de residència li grava per rebre.

Si és resident fiscal a Espanya:

Els dividends rebuts tributen a l'IRPF de l'estalvi: 19 % fins a 6.000 EUR, 21 % fins a 50.000 EUR, 23 % fins a 200.000 EUR, 27 % fins a 300.000 EUR, 28 % per sobre.
El conveni Espanya-Estònia limita la retenció en origen estoniana al 5 % sobre dividends per a participacions inferiors al 25 %, i existeix deducció per doble imposició.
Càrrega combinada típica: al voltant del 25-30 % segons renda total.

Si és resident fiscal en un altre país de la UE o LatAm amb conveni, apliques les mateixes regles: Estònia reté segons conveni, el seu país computa el dividend al seu IRPF i aplica deducció per la retenció estoniana.

El "0 % Estònia" per a algú que no viu a Estònia és enganyós: només significa que ajornes l'impost fins que vulgui fer servir els diners. Quan els faci servir, pagarà Estònia + el seu país.

Substància i direcció efectiva

Si l'OÜ està realment dirigida des d'Espanya (prens decisions, gestiona clients, despatxes administració des de Barcelona), Hisenda espanyola pot argumentar que la seu de direcció efectiva és a Espanya. Això converteix l'OÜ en resident fiscal espanyola i obliga a tributar l'impost de societats del 25 % a Espanya, a més de les obligacions estonianes. És un dels riscos més reals i menys comentats.

Per evitar-ho s'exigeix substància a Estònia: oficina, persona amb capacitat decisòria, reunions documentades. La majoria d'OÜ d'e-residents no tenen aquesta substància.

Obligacions comptables i declaratives

Una OÜ ha de portar comptabilitat completa segons les normes estonianes i presentar:

Annual Report dipositat al Registre Comercial (Äriregister): obligatori cada any, amb comptes anuals.
Declaració mensual TSD si hi ha distribucions, salaris o beneficis fringe.
Declaració mensual d'IVA si està registrada (llindar: 40.000 EUR/any al EEE).
Declaració OSS si ven digital B2C a la UE.

Serveis habituals de comptabilitat per a OÜ: 100-300 EUR/mes. Sòl realista anual considerant comptabilitat, domicili, contact person i annual report: 1.500-3.500 EUR.

Banca: el coll d'ampolla

Els grans bancs estonians (LHV, SEB, Swedbank) obren compte corporatiu només a OÜ amb vincles substancials amb Estònia (operacions reals, clients locals, presència física). Per a una OÜ d'e-resident sense aquesta connexió, les opcions solen ser:

Wise Business: acceptat, EMI, IBAN belga o britànic.
Payoneer Business: vàlid per a alguns casos.
Revolut Business: possible, EMI amb IBAN lituà.
LHV (cas a cas): sol·licituds amb presència i pla clar.

És operable però limitat. Stripe i PayPal funcionen amb OÜ.

Quan Estònia té sentit

Viu a Estònia o pensa mudar-li hi.
Necessita una empresa europea per vendre en mercats que exigeixen IBAN europeu (alguns clients, algunes plataformes).
El seu model és de reinversió contínua sense distribucions a curt termini (rara situació).
Té presència operativa real a la regió.

Quan no compensa

Viu en un altre país de la UE o LatAm i l'OÜ és només un vehicle fiscal.
El seu objectiu és minimitzar la càrrega fiscal global i no vol ajornar l'impost, sinó reduir-lo de veritat.
El seu volum no justifica els 1.500-3.500 EUR anuals de manteniment.

Casos típics on aplica

Cas 1: SaaS bootstrapped que reinverteix el 100 % de beneficis en producte i màrqueting.

Estònia és perfecta. Tributació zero fins que distribueixis, programari de gestió bancària i fiscal totalment digital, e-Residency facilita gestió online. Reinversió sostinguda amplifica el valor del règim.

Cas 2: assessor europeu amb 80.000 EUR/any que necessita els diners per viure.

Estònia és mala elecció. Cada distribució tributa al 22 % efectiu més impost al seu país de residència. La càrrega total supera la d'altres estructures europees o la LLC americana.

Cas 3: agència amb clients B2B europeus i necessitat d'IVA intracomunitari.

Estònia funciona bé. L'OÜ permet emetre factures amb IVA intracomunitari, gestionar cobraments en EUR i aprofitar el diferiment. Útil sobretot si els socis poden esperar a distribuir beneficis anys després.

Preguntes freqüents

L'e-Residency em dóna residència fiscal a Estònia?

No. L'e-Residency és només identitat digital per gestionar empresa en línia. No atorga residència física ni fiscal. La seva residència fiscal segueix determinada per on viu realment.

Quan paga impostos una OÜ estònia?

Només quan distribueix dividends o paga despeses personals del propietari. Mentre els beneficis quedin a la societat, 0 % d'impostos. En distribuir, 20 % (22 % efectiu segons l'exercici).

Necessito comptabilitat mensual estònia?

Sí. Encara que no hi hagi impostos fins a la distribució, la presentació mensual de KMD (IVA) i TSD (nòmines) és obligatòria. Serveis de comptabilitat estònia: 80-300 EUR/mes segons volum.

Com funciona la banca per a una OÜ?

Els bancs locals (LHV, SEB, Swedbank) obren amb dificultat per a no residents sense substància. Wise Business i Revolut Business funcionen bé amb OÜ. Algunes EMI estònies (Holvi discontinuat, Paysera) ofereixen alternatives.

Quan té sentit Estònia davant d'una LLC?

Si la seva activitat implica clients europeus B2B amb necessitat d'IVA intracomunitari, si planeja reinvertir tots els beneficis a llarg termini o si el seu client final exigeix proveïdor europeu. Per a perfils internacionals amb consum freqüent dels beneficis, la LLC és més eficient.

Puc pagar-me salari des de la meva OÜ sent no resident estoni?

Sí, però el salari tributarà al seu país de residència, no a Estònia. L'OÜ ha de declarar el pagament com a despesa deduïble i retenir si hi ha conveni de Seguretat Social aplicable. L'estructura segueix sent vàlida però perd l'avantatge del diferiment sobre la part salarial.

Conclusió

Estònia ha construït un sistema fiscal i digital admirable, però la seva utilitat per a emprenedors no residents és més limitada del que el màrqueting suggereix. El "0 %" és un ajornament, no una eliminació, i el seu país de residència sempre acaba cobrant.

Per a la majoria dels perfils que assessorem, una LLC americana en pass-through ofereix millor fiscalitat efectiva, banca més operativa i costos de manteniment menors. Si vol comparar nombres concrets per al seu cas, a Exentax podem fer-ho sense compromís. A Exentax revisem el seu cas amb dades reals: agenda una assessoria estratègica de 30 minuts.

Compliance fiscal al seu país: CFC, TFI i atribució de rendes

Una LLC americana és una eina legal i reconeguda internacionalment. Però el compliment no acaba en constituir-la: com a propietari resident fiscal en un altre país, l'administració tributària local manté el dret a gravar el que la LLC genera. L'important és saber sota quin règim.

Per jurisdicció

Espanya (LIRPF/LIS). Si la LLC és una Single-Member Disregarded Entity operativa (serveis reals, sense passivitat significativa), Hisenda la tracta normalment per atribució de rendes (art. 87 LIRPF): els beneficis nets s'imputen al soci l'exercici en què es generen, integrant-se a la base general de l'IRPF. Si la LLC opta per tributar com a corporation (Form 8832) i queda controlada per resident espanyol amb rendes majoritàriament passives, pot activar-se la transparència fiscal internacional (art. 91 LIRPF per a persones físiques, art. 100 LIS per a societats). La diferència no és opcional: depèn de la substància econòmica, no del nom.
Models informatius. Comptes als EUA amb saldo mitjà o final >50.000 € a l'exercici: Model 720 (Llei 5/2022 després de la STJUE C-788/19, 27/01/2022, sancions ara dins del règim general LGT). Operacions vinculades amb la LLC i dividends repatriats: Model 232. Criptoactius custodiats als EUA: Model 721. Tranquil: a Exentax això és la nostra rutina setmanal, ho tanquem abans que la carta arribi a la seva bústia.
CDI Espanya–EUA. El conveni (BOE 22/12/1990, Protocol en vigor 27/11/2019) ordena la doble imposició sobre dividends, interessos i royalties. Una LLC sense establiment permanent a Espanya no constitueix per si sola EP del soci, però la direcció efectiva sí pot crear-lo si tota la gestió es fa des de territori espanyol.
Mèxic, Colòmbia, Argentina i altres LATAM. Cada jurisdicció té el seu propi règim CFC (Mèxic: Refipres; Argentina: rendes passives de l'exterior; Xile: art. 41 G LIR). El principi comú: el que la LLC reté com a benefici es considera percebut pel soci si l'entitat es considera transparent o controlada.

Com llegir la qüestió de la fiscalitat estoniana com una lectura estructural estable en lloc d'un nombre aïllat

La qüestió de la fiscalitat estoniana es llegeix de manera més útil com una lectura estable entre el vehicle, el país de residència del beneficiari i el tractament dels resultats distribuïts i no distribuïts, en lloc d'un nombre aïllat de l'any.

> Aplicar-ho a la meva situació

Un preu sense estructura surt car

Les xifres orienten, però no protegeixen. Una LLC constituïda sense criteri professional pot acabar amb EIN sense calendari IRS, Form 5472 oblidat, KYC feble i compte bancari restringit si perfil, ús o vincle amb els EUA no es documenten.

A Exentax revisem residència fiscal, activitat real, vincle operatiu, banca Mercury/Relay/Slash/Wise i calendari IRS abans de moure res. L’objectiu és una LLC que factura, conserva banca i aguanta revisió.

La regla pràctica: una LLC operativa, amb substància, declarada correctament en residència, és planificació fiscal legítima. Una LLC que s'utilitza per ocultar ingressos, simular no-residència o desplaçar rendes passives sense justificació econòmica entra al terreny de l'art. 15 LGT (conflicte en aplicació de la norma) o, en el pitjor cas, de l'art. 16 LGT (simulació). La diferència la marquen els fets, no el paper.

A Exentax muntem l'estructura perquè encaixi al primer escenari i documentem cada pas perquè la seva declaració local sigui defensable davant d'una eventual revisió.

Fets bancaris i fiscals a precisar

La informació sobre fintech i CRS evoluciona; aquest és l'estat actual:

Notes per proveïdor

Mercury opera amb diversos bancs associats amb llicència federal i cobertura FDIC via sweep network: principalment Choice Financial Group i Evolve Bank & Trust, i encara Column N.A. en alguns comptes heretats. Mercury no és un banc; és una plataforma fintech recolzada per aquests partner banks. Si Mercury tanca un compte, el saldo es retorna normalment mitjançant xec en paper a l'adreça registrada del titular, fet que pot ser un problema operatiu seriós per a no residents; convé mantenir un compte secundari (Relay, Wise Business, etc.) com a contingència.
Wise té dos productes clarament diferents: Wise Personal i Wise Business. Per a una LLC s'ha d'obrir Wise Business, no el personal. Matís important de CRS: una Wise Business titularitat d'una LLC dels EUA queda fora del CRS perquè la titular és una entitat dels EUA i els EUA no són jurisdicció CRS; el costat USD opera via Wise US Inc. (perímetre FATCA, no CRS). En canvi, una Wise Personal oberta per un individu resident fiscal a Espanya o una altra jurisdicció CRS sí genera reporte CRS via Wise Europe SA (Bèlgica) sobre aquest individu. Obrir Wise per a la seva LLC no l'inclou al CRS per la LLC; una Wise Personal separada al seu nom com a resident en CRS, sí.
Wallester (Estònia) és una entitat financera europea amb llicència EMI/banc emissor de targetes. Els seus comptes IBAN europeus estan dins de l'Estàndard Comú de Comunicació (CRS) i, per tant, generen intercanvi automàtic d'informació cap a l'administració fiscal del país de residència.
Payoneer opera mitjançant entitats europees (Payoneer Europe Ltd, Irlanda) també dins de l'àmbit CRS per a clients residents en jurisdiccions participants.
Revolut Business: quan s'associa a una LLC nord-americana, opera sota Revolut Technologies Inc. amb Lead Bank com a banc partner als EUA. El compte lliurat és un compte dels EUA (routing + account number); no s'emet IBAN europeu a una LLC. Els IBAN europeus (lituans) són de Revolut Bank UAB i s'emeten a clients europeus del grup. Si li ofereixen un IBAN europeu associat a la seva LLC, confirma a quina entitat jurídica està associat i sota quin règim reporta.
Tributació zero: cap estructura LLC aconsegueix "zero impostos" si viu en un país amb regles CFC/transparència fiscal o atribució de rendes. El que s'aconsegueix és no duplicar tributació i declarar correctament a residència, no eliminar-la.

Matís important sobre "zero impostos"

Una LLC ben estructurada no genera impost federal als EUA sobre rendes sense connexió efectiva amb el país (no ECI). Això no és el mateix que "no pagar impostos enlloc". Com a propietari resident fiscal d'un país amb regles CFC, transparència fiscal o atribució de rendes (Espanya, Alemanya, França, Mèxic, Argentina, Brasil, Portugal en molts casos…), la renda neta de la LLC s'imputa o es grava al país de residència l'exercici en què es genera o es distribueix, segons el règim local aplicable. La planificació legítima busca evitar la doble imposició i declarar correctament a residència, no eliminar-la.

Cas pràctic (2026): OÜ estoniana amb benefici retingut i distribució diferida

OÜ amb 90.000 € de benefici net (2025). Model estonià: IS només a la distribució, no al guany. Totalment retingut per reinvertir: 0% IS, 0% retenció. Distribuït el (2026): 20/80 sobre el brut (≈ 22,5% efectiu); règim recurrent 14/86 a partir del tercer any de distribució (≈ 16,3%). Pillar Two des de (2024) exigeix top-up 15% només > 750 M EUR. Per a resident espanyol soci únic, l'AEAT pot requalificar l'OÜ per seu de direcció efectiva si l'operativa real passa a Madrid.

Fonts oficials actualitzades (2026):

Estònia OÜ: el "0% mentre no distribueixis" sense màrqueting

El sistema fiscal estonià es va vendre durant anys com a "0% corporate" - tècnicament no és fals, però la mecànica real és més matisada. Estònia aplica un Distributed Profit Tax: 0% sobre beneficis reinvertits, 22% sobre beneficis distribuïts com a dividends. Això és el que canvia el seu càlcul segons residència i pla d'extracció.

Mecànica real del 0%. Si l'OÜ reinverteix el 100% del benefici (producte, màrqueting, contractació, R&D, compres d'actius), el corporate tax és 0%. Distribuir com a dividend activa el 22% (o 14% si és regular durant 3 anys, sobre la part distribuïble regular). Per a empresa que necessita extreure cash anualment, l'avantatge es converteix en diferiment, no eliminació.
Residència personal i CFC. OÜ amb soci resident a Espanya: TFI/CFC aplica si tributació efectiva estoniana és <50% de l'espanyola i la societat no té substància. Sense oficina i empleats a Estònia, AEAT pot imputar rendes passives directament. Amb substància mínima (oficina virtual + director estonià) es redueix el risc, però no s'elimina.
e-Residency: identitat digital, no residència fiscal. L'e-Residency permet gestionar l'OÜ online via portal digital, signar contractes i declaracions electrònicament. NO confereix residència fiscal estoniana, NO dona dret a viure a Estònia, NO redueix la seva obligació tributària en residència. És eina operativa, no estructura fiscal.
Banca operativa accessible. Wise Business i LHV obren a OÜ amb e-resident sense presència física, KYC moderat. Swedbank i SEB (bancs tradicionals) requereixen visita presencial per a non-residents. Stripe i Paddle accepten OÜ sense fricció especial.

Què ens pregunten més

Estònia és millor que LLC US per a freelance digital amb clients UE? Per a freelance que necessita extreure cash mensual: Estònia i LLC US són equivalents en càrrega fiscal total - l'avantatge "0%" estoniana s'evapora amb el dividend. Per a emprenedor que reinverteix (SaaS escalant, consultora amb bonus a final d'exercici), Estònia diferida vs LLC amb tributació pass-through immediata sí marca diferència.

I si visc a Portugal amb NHR vigent? NHR exonera dividends de font estrangera sota certes condicions. La combinació NHR + OÜ ha funcionat en molts casos, però el règim NHR està limitat en altes posteriors a la seva darrera reforma — verificar caducitat abans de planificar.

A Exentax modelem Estònia OÜ amb la seva residència i pla d'extracció real - si el diferiment aporta o si LLC US o autònom cobreixen millor el cas sense la complexitat estoniana.

Li ho muntem sense que perdi un cap de setmana

Milers de freelancers i emprenedors ja operen amb la seva LLC americana de manera legal i documentada. A Exentax ens encarreguem de tot el procés: constitució, banca, passarel·les de pagament, comptabilitat, declaracions IRS i compliance al seu país de residència. Reservi una assessoria estratègica i li direm amb sinceritat si la LLC té sentit per al seu cas, amb execució professional.

Vol aplicar aquest protocol al seu cas? Reserva una sessió amb l'equip d'Exentax i revisem la seva LLC amb números reals en trenta minuts, sense compromís.