Tributació pass-through de les LLC: què és i per què és un avantatge

0 % i trasllada el 100 % del benefici al titular. $0 d'impost federal als EUA: la LLC com a Disregarded Entity no tributa, els beneficis passen directament al propietari. Despeses deduïbles, doble imposició evitada i exemple real amb números.

"Una LLC americana paga 0 $ d'impost federal als Estats Units". Aquesta frase ja l'ha vist mil vegades a LinkedIn i a TikTok, i quasi sempre provoca la mateixa reacció als freelancers catalans: "això sona a muntatge". Bona notícia: és cert, sempre que s'entengui per què. El mecanisme es diu tributació pass-through i està reconegut tant per l'IRS com per l'AEAT i la Generalitat.

En aquest article expliquem sense floritures què vol dir realment "pass-through", per què la seva LLC no paga impost federal si viu a Catalunya, i on acaben tributant els seus ingressos. És la base de tota la resta.

Què és la tributació pass-through?

En termes simples: la seva LLC no paga impost federal sobre la renda als Estats Units. Els ingressos de l'empresa "passen a través" (pass through) directament al propietari, que és qui tributa per ells al seu país de residència fiscal.

És a dir, la LLC és "transparent" fiscalment. L'IRS no la tracta com una entitat separada a efectes d'impost sobre la renda, la tracta com si els ingressos fossin directament seus.

Per a una Single-Member LLC amb propietari estranger, l'IRS la classifica com a Disregarded Entity (entitat ignorada). Això significa que:

La LLC no presenta declaració d'impost sobre la renda pròpia
Els ingressos s'atribueixen directament al propietari
El propietari tributa al seu país de residència fiscal
Als EUA, si no hi ha ingressos de font nord-americana, l'impost federal és $0

Sí, zero dòlars. No és un error tipogràfic.

Com és possible que sigui $0?

Perquè el sistema fiscal nord-americà grava els ingressos segons la seva font. Si és no resident dels EUA i els seus ingressos provenen de serveis prestats fora dels Estats Units (freelancing, assessoria, desenvolupament de programari, disseny, màrqueting digital, etc.), aquests ingressos no es consideren de font nord-americana.

I si no són de font nord-americana, els EUA no tenen potestat per gravar-los. Així funciona el sistema. no és una llacuna legal, és el disseny del propi codi fiscal.

La fórmula simplificada:

LLC amb propietari no resident ✓
Ingressos per serveis prestats fora dels EUA ✓
Sense empleats ni oficina física als EUA ✓
Resultat: $0 impost federal als EUA

I llavors on pago impostos?

Al seu país de residència fiscal. Aquí és on el pass-through cobra sentit complet: els ingressos de la seva LLC tributen on vostè viu, no on està registrada l'empresa.

Exemple real: freelancer a Espanya amb LLC

Imagini que és dissenyador web, viu a Madrid i factura $6,000 al mes a clients internacionals a través de la seva LLC.

Als Estats Units:

La seva LLC presenta el Form 1120 + Form 5472 (informatiu)
Impost federal: $0
La LLC és una Disregarded Entity. transparent fiscalment

Al seu país de residència:

Els beneficis nets de la seva LLC tributen al seu país de residència
Però: i aquí ve el bo. primer dedueixis totes les despeses legítimes de la seva LLC

Quina és la diferència amb ser autònom/treballador per compte propi directament?

Sent autònom/treballador per compte propi a Espanya, paga:

Quota d'autònom/treballador per compte propi (entre 206 € i 1.600 €/mes segons ingressos)
IRPF sobre els seus ingressos nets (fins al 47% en trams alts)
IVA en factures nacionals (21%)
Despeses deduïbles limitades i constantment sota escrutini fiscal

Amb una LLC + estructura pass-through:

Sense quota d'autònom/treballador per compte propi a Espanya (si factures només a través de la LLC a clients internacionals)
$0 impostos federals als EUA
Tributació al seu país de residència sobre els beneficis nets de la LLC (ingressos menys despeses)
Ampli ventall de despeses deduïbles reconegudes pel sistema fiscal nord-americà
Sense IVA en transaccions internacionals B2B

La diferència pot ser brutal. Estem parlant de passar d'un 40-47% de càrrega fiscal total a poder optimitzar fins a un 0%, depenent de la seva estructura i nivell d'ingressos.

Despeses deduïbles: on la màgia es multiplica

Un dels grans avantatges del pass-through és que abans de tributar al seu país, pot deduir les despeses legítimes del seu negoci. I el sistema nord-americà és bastant generós amb el que considera despesa deduïble:

Despeses 100% deduïbles per a la seva LLC:

Programari i eines digitals: Figma, Adobe, Notion, Slack, GitHub, hosting, dominis, APIs
Maquinari: portàtil, monitor, teclat, ratolí, auriculars, webcam, micròfon
Coworking i espai de treball: membresies de coworking, percentatge del lloguer si treballa des de casa (home office deduction)
Formació i cursos: cursos en línia, llibres tècnics, conferències, workshops
Viatges de negoci: vol, allotjament i dietes quan viatges per motius professionals
Màrqueting i publicitat: anuncis a xarxes socials, SEO, branding, disseny de marca
Serveis professionals: comptabilitat, assessoria fiscal, agent registrat, serveis legals
Telecomunicacions: internet, telèfon mòbil (percentatge d'ús professional)
Subscripcions professionals: associacions, membresies, plataformes de networking
Assegurances de negoci: responsabilitat civil professional, assegurances d'equip

Cada euro (o dòlar) que gasta legítimament en el seu negoci és un euro menys sobre el qual tributa. I amb el pass-through, aquesta deducció impacta directament en la seva base imposable personal.

És legal tot això?

Completament. No estem parlant d'evasió fiscal, esquemes opacs ni estructures agressives. La tributació pass-through és:

La classificació fiscal per defecte de l'IRS per a Single-Member LLC
Reconeguda per les autoritats fiscals de la majoria de països
Compatible amb els tractats de doble imposició existents
Utilitzada per milions d'empreses als Estats Units

La clau està en declarar correctament en ambdós països i mantenir tota la documentació en ordre. Aquí és on molts emprenedors es compliquen, i on nosaltres entrem.

Com evitar la doble imposició?

La por número u de qualsevol emprenedor amb LLC és: "pagaré impostos dues vegades?" La resposta curta és no, sempre que la seva estructura estigui ben muntada.

Per a no residents amb LLC sense ingressos de font nord-americana:

Als EUA: $0 impost federal (no hi ha res a duplicar)
Al seu país: tributa pels ingressos de la LLC com a ingressos personals
Resultat: tributa una sola vegada, al seu país, amb les despeses de la LLC ja deduïdes

Si té ingressos de font nord-americana (clients als EUA que li contracten per a treballs realitzats als EUA), aquí sí que podrien aplicar-se retencions. Però per a la immensa majoria de freelancers i emprenedors digitals que treballen des de fora dels EUA, la situació és neta: $0 als EUA i tributació normal al seu país.

Com Exentax estructura això per a vostè

A Exentax no només constituïm la seva LLC. dissenyem tota l'estructura fiscal perquè el pass-through funcioni de manera òptima per al seu cas:

Analitzem la seva situació fiscal al seu país de residència
Escollim l'estat de constitució que millor encaixi amb el seu perfil
Configurem la comptabilitat per maximitzar despeses deduïbles legítimes
Preparem totes les declaracions davant l'IRS (Form 1120, Form 5472, Form 7004)
L'orientem sobre la declaració al seu país de residència
Mantenim tot el compliance al dia perquè no tingui sorpreses

El resultat: una estructura que minimitza la seva càrrega fiscal total de forma legal i documentada, amb tots els papers en ordre i sense maldecaps.

Si algun aspecte d'aquesta estructura li ha deixat amb ganes de més detall, Resident EUA vs no resident LLC: les diferències fiscals clau aprofundeix en una peça veïna que normalment reservem per a un article a part.

Vol saber quant podria estalviar-li?

Cada cas és diferent, però la majoria dels nostres clients redueixen la seva càrrega fiscal total entre un 50% i un 70% respecte a operar com a autònom/treballador per compte propi al seu país. Si factures més de $3,000 al mes, els números comencen a ser molt interessants.

Vol entendre com s'aplica la tributació pass-through al seu cas concret, segons la seva residència a Catalunya i el tipus de clients que té? Agendi la seva assessoria estratègica i mirem la seva situació amb detall.

Referències legals i normatives

Aquest article es basa en normativa vigents actualment. Citem les fonts principals per a verificació:

EUA. Treas. Reg. §301.7701-3 (classificació d'entitats / check-the-box); IRC §882 (impost sobre rendes d'estrangers connectades amb US trade or business); IRC §871 (FDAP i retencions a no residents); IRC §6038A i Treas. Reg. §1.6038A-2 (Form 5472 per a 25% foreign-owned i foreign-owned disregarded entities); IRC §7701(b) (residència fiscal, substantial presence test); 31 U.S.C. §5336 (Corporate Transparency Act, BOI Report a FinCEN).
Espanya. Llei 35/2006 (LIRPF), arts. 8, 9 (residència), 87 (atribució de rendes), 91 (transparència fiscal internacional per a persones físiques); Llei 27/2014 (LIS), art. 100 (transparència fiscal internacional per a societats); Llei 58/2003 (LGT), arts. 15 i 16; Llei 5/2022 (règim sancionador del Model 720 després de la STJUE C-788/19 de 27/01/2022); RD 1065/2007 (Models 232 i 720); Ordre HFP/887/2023 (Model 721 cripto).
Conveni Espanya–EUA. BOE de 22/12/1990 (CDI original); Protocol en vigor des del 27/11/2019 (renda passiva, limitation on benefits).
UE / OCDE. Directiva (UE) 2011/16, modificada per DAC6 (mecanismes transfronterers), DAC7 (Directiva (UE) 2021/514, plataformes digitals) i DAC8 (criptoactius); Directiva (UE) 2016/1164 (ATAD: CFC, exit tax, asimetries híbrides); Estàndard Comú de Reporte (CRS) de l'OCDE.
Marc internacional. Model de Conveni OCDE, art. 5 (establiment permanent) i comentaris; Acció 5 BEPS (substància econòmica); FATF Recommendation 24 (titularitat real).

L'aplicació concreta de qualsevol d'aquestes normes al seu cas depèn de la seva residència fiscal, l'activitat de la LLC i la documentació que manté. Aquest contingut és informatiu i no substitueix l'assessorament professional personalitzat.

Fets legals i de procediment

Les obligacions davant la FinCEN i l'IRS han canviat els darrers anys; aquest és l'estat vigent:

> Entendre el procés

Un preu sense estructura surt car

Les xifres orienten, però no protegeixen. Una LLC constituïda sense criteri professional pot acabar amb EIN sense calendari IRS, Form 5472 oblidat, KYC feble i compte bancari restringit si perfil, ús o vincle amb els EUA no es documenten.

A Exentax revisem residència fiscal, activitat real, vincle operatiu, banca Mercury/Relay/Slash/Wise i calendari IRS abans de moure res. L’objectiu és una LLC que factura, conserva banca i aguanta revisió.

Punts clau

BOI / Corporate Transparency Act: la seva LLC NO està obligada (un avantatge competitiu). Després de la interim final rule de la FinCEN de març de 2025, l'obligació del BOI Report va quedar restringida a les "foreign reporting companies" (entitats constituïdes FORA dels EUA i registrades per operar en un estat). Una LLC formada als EUA propietat d'un no resident NO presenta el BOI Report: un tràmit menys al calendari, menys burocràcia i una estructura més neta que mai. Si la seva LLC es va constituir abans de març de 2025 i ja va presentar el BOI, conserva l'acusament. L'estat normatiu pot canviar: monitoritzem FinCEN.gov en cada presentació i, si l'obligació torna a aplicar, la gestionem sense cost addicional. Estat vigent verificable a fincen.gov/boi.
Form 5472 + 1120 pro-forma. Per a una Single-Member LLC propietat d'un no resident, les regulacions finals Treas. Reg. §1.6038A-1 (vigents des de 2017) tracten la LLC com a corporation a efectes del 5472. Procediment: Form 1120 pro-forma (només capçalera: nom, adreça, EIN, exercici) amb Form 5472 annexat. Enviament per correu certificat o fax a l'IRS Service Center d'Ogden, Utah, no via MeF/e-file estàndard. Venciment: 15 d'abril; pròrroga via Form 7004 fins al 15 d'octubre. Sanció: 25.000 USD per formulari i any, més 25.000 USD per cada 30 dies addicionals de no presentació després de notificació de l'IRS.
Form 1120 substantiu. Només aplica si la LLC ha fet check-the-box election a C-Corp (Form 8832): tributa al 21 % federal i presenta un 1120 amb xifres reals. La LLC disregarded estàndard no presenta un 1120 substantiu i no paga corporate tax federal.
EIN i notificacions. Sense EIN no es pot presentar el 5472 ni el BOI. L'IRS no avisa abans de sancionar; es descobreix quan l'EIN queda bloquejat o una presentació posterior és rebutjada.

Li ho muntem sense que perdi un cap de setmana

Milers de freelancers i emprenedors ja operen amb la seva LLC americana de manera legal i documentada. A Exentax ens encarreguem de tot el procés: constitució, banca, passarel·les de pagament, comptabilitat, declaracions IRS i compliance al seu país de residència. Reservi una assessoria estratègica i li direm amb sinceritat si la LLC té sentit per al seu cas, amb execució professional.

Recordatori pràctic

Cada situació fiscal depèn de la seva residència, de l'activitat exercida i dels contractes en vigor. La informació aquí presentada és general i no substitueix l'assessorament personalitzat; analitza el seu cas concret abans de prendre decisions estructurals.

Actualització Exentax avui: pass-through al detall avui

La tributació pass-through és el cor fiscal d'una SMLLC; convé precisar-la amb dades avui:

Mecànica. Treas. Reg. §301.7701-3 tracta la SMLLC com a disregarded entity: ingressos i despeses passen al member i es tributen on aquest sigui resident fiscal. La LLC no és contribuent federal per defecte.
Excepcions. Si presenta Form 8832 marcant check-the-box election a C-Corp, la LLC passa a tributar al 21 % federal i presenta 1120 substantiu. Decisió irrevocable durant 60 mesos.
Reportatge obligatori encara que disregarded. Per a SMLLC amb member no resident, Form 5472 + 1120 pro forma anual davant de qualsevol reportable transaction (sanció base 25.000 USD/any, IRC §6038A). El reportatge és informatiu; no implica pagar tax federal. És el moment de demanar ajuda. A Exentax obrim el cas, presentem el que falta i responem a l'administració per vostè.

Preguntes freqüents avui

Pass-through vol dir que no declaro res? No. La LLC no és contribuent; vostè sí. Declari els beneficis atribuïts al seu IRPF/EStG/IRPEF segons residència.

Quan convé l'elecció C-Corp? Quan els socis necessiten diferir tributació o vol acumular beneficis al 21 % federal abans de distribuir. Anàlisi cas a cas.

Multi-member canvia alguna cosa? Sí: deixa de ser disregarded i passa a partnership per defecte, amb Form 1065 + K-1 anual, mantenint pass-through.

Cas pràctic (2026): pass-through d'una SMLLC amb xifres

SMLLC NM (2026), benefici 60.000 USD, soci resident fiscal a Espanya. Federal: 0 USD per defecte (disregarded, sense ECI). Compliance LLC: Form 5472 + 1120 pro forma abans del 15 d'abril, 75-300 USD externalitzat. Espanya: els 60.000 USD s'atribueixen al soci (art. 87 LIRPF); escala estatal + autonòmica, marginal ~37-43% (≈ 22.000-26.000 €) + quota RETA (2026) si activitat habitual i directa (206-607 €/mes segons l'Ordre PJC/297/2026). Sense doble imposició: el CDI Espanya-EUA no s'aplica perquè la LLC no paga federal.

Fonts oficials actualitzades (2026):

Com es grava de veritat una LLC pass-through, mètode Exentax

Una LLC single-member és disregarded entity per defecte: no paga impost federal als EUA, però la seva renda s'imputa al beneficiari a la residència. Aquesta peça és la que gairebé ningú explica bé i la que el mètode Exentax tanca des del principi.

Imputació en residència: la renda neta de la LLC tributa a l'IRPF local del beneficiari a l'exercici en què es merita, no quan es distribueix.
Conveni de doble imposició correctament aplicat per no pagar dues vegades quan substància i atribució ho permetin.
5472 + 1120 pro-forma: tot i no pagar impost federal, la LLC segueix obligada a presentar; ometre-ho costa 25 000 USD per exercici.

Per a la seva xifra exacta de tributació combinada, reservi trenta minuts amb Exentax.

I si l'AEAT li pregunta per la seva LLC?

És la pregunta més freqüent en la primera consulta i té una resposta curta: la seva LLC no és opaca i, correctament declarada, una inspecció es tanca amb formularis estàndard. L'AEAT i l'Agència Tributària de Catalunya poden demanar el Certificate of Formation de l'estat (Wyoming, Delaware o Nou Mèxic), l'EIN emès per l'IRS, l'Operating Agreement signat, els extractes de Mercury o Wise de l'exercici, el Form 5472 amb 1120 pro-forma presentat i la comptabilitat que reconcilia ingressos, despeses i moviments. Si tot això existeix i s'entrega ordenat, la inspecció no escala. Ho tanquem amb vostè des d'Exentax: una trucada, presentació feta, arxiu llest, i el risc es queda al paper.

El que l'AEAT sí persegueix, amb raó, són els testaferros, la residència fiscal de paper i la no declaració dels Models 720 / 721. Una LLC ben muntada és exactament el contrari: vostè apareix com a beneficial owner al BOI Report quan aplica (verificable a fincen.gov/boi), vostè signa els comptes bancaris i declara la renda on realment viu. L'estructura està registrada al Secretary of State de l'estat, als arxius de l'IRS i, sempre que un banc europeu hi intervé, dins del perímetre CRS de l'estàndard de l'OCDE.

L'error que sí enfonsa una inspecció no és tenir una LLC; és no haver atribuït la renda correctament a l'IRPF, no haver presentat el Model 720 sobre els comptes als EUA quan el saldo a 31/12 supera els 50.000 € o no haver documentat les operacions vinculades soci-LLC al Model 232. Aquests tres fronts es tanquen abans del requeriment, no després. Aquí entra Exentax: presentem el formulari, arxivem l'acús i, si l'administració pregunta, la resposta ja està llesta.

## El que una LLC NO fa

- No l'eximeix de tributar a Catalunya / Espanya. Si hi viu, tributa per la renda mundial. La LLC ordena la seva fiscalitat estatunidenca (zero impost federal a la SMLLC pass-through sense ECI), no l'espanyola. La quota d'IRPF es calcula sobre el benefici atribuït, no sobre els dividends efectivament cobrats.

- No és cap muntatge offshore ni un esquema BEPS. És una entitat estatunidenca reconeguda per l'IRS, registrada en un estat concret amb adreça física, agent registrat i obligacions informatives anuals. Les jurisdiccions offshore clàssiques (BVI, Belize, Seychelles) no deixen rastre públic; una LLC en deixa en cinc llocs.

- No el protegeix si hi ha confusió patrimonial. El pierce the corporate veil s'activa així que un jutge veu la LLC i el soci funcionar com la mateixa cartera: comptes barrejats, despeses personals pagades per la LLC, sense Operating Agreement, sense comptabilitat. Tres moviments sospitosos basten.

- No li estalvia cotitzacions a la Seguretat Social. Si és autònom al RETA, la quota mensual continua sent la mateixa. La LLC opera la seva activitat davant clients internacionals; la cotització personal és independent i depèn de la base triada al BOE de Seguretat Social.

- No el lliura de declarar els comptes estrangers. Si la suma de comptes als EUA (Mercury, Relay, Wise USD) supera els 50.000 € a 31/12, Model 720 abans del 31 de març. Si té criptoactius custodiats en exchanges fora d'Espanya per més de 50.000 €, Model 721 en el mateix termini. Aquestes obligacions són del resident fiscal, no de la LLC.

A Exentax revisem aquests cinc fronts cada any en paral·lel al calendari federal estatunidenc (Form 5472, 1120 pro-forma, FBAR, Annual Report estatal i BOI Report quan apliqui). L'objectiu és que cap inspecció trobi un cap solt i que l'estructura aguanti revisions a 5-7 anys vista.