Fiscalitat d'Estònia: com funciona realment l'OÜ i la e-Residency

22 % des de l'1 de gener de 2025. Distributed Profit Tax al 22%, e-Residency, OÜ i obligacions comptables. Com funciona el sistema estonià el 2026 i què significa el diferiment sobre beneficis reinvertits.

Estònia s'ha tornat popular gràcies a l'e-Residency, la seva digitalització i la promesa de "0 % sobre beneficis reinvertits". És probablement la jurisdicció europea amb millor màrqueting institucional i, alhora, una de les pitjor enteses. Aquesta guia explica com funciona realment el sistema fiscal estonià actualment, sense valorar encara si encaixa al seu cas. Per a aquesta segona discussió, ja vam escriure un article dedicat: <a href="/ca/blog/empresa-a-estonia-vs-llc-e-residency-i-fiscalitat">per què no obrir empresa a Estònia per a la majoria de no residents</a>.

Aquí ens centrem en el "com funciona": què és l'e-Residency, què grava Estònia, quan tributa i quines obligacions té.

L'e-Residency: què és i què no és

L'e-Residency és un programa del govern estonià que ofereix a qualsevol persona del món una identitat digital emesa per Estònia. Permet signar documents electrònicament amb validesa legal a Estònia i la UE, constituir i gestionar una empresa estoniana (OÜ) totalment online, i operar amb serveis estonians en línia.

El que no és:

No és residència legal a Estònia.
No és residència fiscal a Estònia.
No li dóna permís per viure a Estònia.
No obre per si sola un compte bancari.
No atorga ciutadania ni dret a votar.

La targeta costa 100-120 EUR i s'ha de recollir en persona en una ambaixada estoniana o en un dels punts de recollida habilitats. És un instrument purament operatiu, no un canvi de país.

L'OÜ: la societat limitada estoniana

L'estructura societària habitual és l'Osaühing (OÜ), equivalent conceptual d'una S.L. catalana o espanyola. Capital social mínim: 0,01 EUR des de la darrera reforma (anteriorment 2.500 EUR exigibles a la primera distribució). Constitució 100 % online en 1-3 dies amb e-Residency.

Cost habitual de constitució: 200-500 EUR. Serveis obligatoris:

Domicili social a Estònia: 100-300 EUR/any.
Persona de contacte estoniana (legal contact person): obligatòria si els directors no resideixen a Estònia o EEE. 100-300 EUR/any.

El model fiscal estonià: tributació en el moment de la distribució

La característica que diferencia Estònia de la resta d'Europa és el seu Distributed Profit Tax: l'impost de societats no es paga sobre el benefici anual, sinó només quan els beneficis es distribueixen.

Això vol dir:

Mentre els beneficis es mantinguin dins de la societat (reinvertits, en caixa, en actius), Estònia no recapta impost de societats.
En el moment en què la societat reparteix dividends als socis, Estònia aplica el 22 % nominal, calculat com a 22/78 sobre l'import net distribuït. És a dir, per lliurar 7.800 EUR nets al soci, la societat ha de disposar de 10.000 EUR (7.800 al soci + 2.200 d'impost). Sobre el brut, la càrrega efectiva és del 22 %.
Existeix un tipus reduït del 14 % (calculat com a 14/86) per a distribucions regulars (definides com un import que no excedeix la mitjana dels tres anys anteriors). Aquest règim s'està eliminant progressivament a la reforma fiscal dels darrers anys.

Convé tenir clar que el "0 %" del qual es parla és sempre i només sobre beneficis no distribuïts. Qualsevol euro que surt de la societat activa l'impost.

Què passa al seu país de residència

Aquí hi ha la part que molts obliden. Estònia li grava al distribuir; el seu país de residència li grava per rebre.

Si és resident fiscal a Espanya:

Els dividends rebuts tributen a l'IRPF de l'estalvi: 19 % fins a 6.000 EUR, 21 % fins a 50.000 EUR, 23 % fins a 200.000 EUR, 27 % fins a 300.000 EUR, 28 % per sobre.
El conveni Espanya-Estònia limita la retenció en origen estoniana al 5 % sobre dividends per a participacions inferiors al 25 %, i existeix deducció per doble imposició.
Càrrega combinada típica: al voltant del 25-30 % segons renda total.

Si és resident fiscal en un altre país de la UE o LatAm amb conveni, apliques les mateixes regles: Estònia reté segons conveni, el seu país computa el dividend al seu IRPF i aplica deducció per la retenció estoniana.

El "0 % Estònia" per a algú que no viu a Estònia és enganyós: només significa que ajornes l'impost fins que vulgui fer servir els diners. Quan els faci servir, pagarà Estònia + el seu país.

Substància i direcció efectiva

Si l'OÜ està realment dirigida des d'Espanya (prens decisions, gestiona clients, despatxes administració des de Barcelona), Hisenda espanyola pot argumentar que la seu de direcció efectiva és a Espanya. Això converteix l'OÜ en resident fiscal espanyola i obliga a tributar l'impost de societats del 25 % a Espanya, a més de les obligacions estonianes. És un dels riscos més reals i menys comentats.

Per evitar-ho s'exigeix substància a Estònia: oficina, persona amb capacitat decisòria, reunions documentades. La majoria d'OÜ d'e-residents no tenen aquesta substància.

Obligacions comptables i declaratives

Una OÜ ha de portar comptabilitat completa segons les normes estonianes i presentar:

Annual Report dipositat al Registre Comercial (Äriregister): obligatori cada any, amb comptes anuals.
Declaració mensual TSD si hi ha distribucions, salaris o beneficis fringe.
Declaració mensual d'IVA si està registrada (llindar: 40.000 EUR/any al EEE).
Declaració OSS si ven digital B2C a la UE.

Serveis habituals de comptabilitat per a OÜ: 100-300 EUR/mes. Sòl realista anual considerant comptabilitat, domicili, contact person i annual report: 1.500-3.500 EUR.

Banca: el coll d'ampolla

Els grans bancs estonians (LHV, SEB, Swedbank) obren compte corporatiu només a OÜ amb vincles substancials amb Estònia (operacions reals, clients locals, presència física). Per a una OÜ d'e-resident sense aquesta connexió, les opcions solen ser:

Wise Business: acceptat, EMI, IBAN belga o britànic.
Payoneer Business: vàlid per a alguns casos.
Revolut Business: possible, EMI amb IBAN lituà.
LHV (cas a cas): sol·licituds amb presència i pla clar.

És operable però limitat. Stripe i PayPal funcionen amb OÜ.

Quan Estònia té sentit

Viu a Estònia o pensa mudar-li hi.
Necessita una empresa europea per vendre en mercats que exigeixen IBAN europeu (alguns clients, algunes plataformes).
El seu model és de reinversió contínua sense distribucions a curt termini (rara situació).
Té presència operativa real a la regió.

Quan no compensa

Viu en un altre país de la UE o LatAm i l'OÜ és només un vehicle fiscal.
El seu objectiu és minimitzar la càrrega fiscal global i no vol ajornar l'impost, sinó reduir-lo de veritat.
El seu volum no justifica els 1.500-3.500 EUR anuals de manteniment.

Cas 1: SaaS bootstrapped que reinverteix el 100 % de beneficis en producte i màrqueting.

Estònia és perfecta. Tributació zero fins que distribueixis, programari de gestió bancària i fiscal totalment digital, e-Residency facilita gestió online. Reinversió sostinguda amplifica el valor del règim.

Cas 2: assessor europeu amb 80.000 EUR/any que necessita els diners per viure.

Estònia és mala elecció. Cada distribució tributa al 22 % efectiu més impost al seu país de residència. La càrrega total supera la d'altres estructures europees o la LLC americana.

Cas 3: agència amb clients B2B europeus i necessitat d'IVA intracomunitari.

Estònia funciona bé. L'OÜ permet emetre factures amb IVA intracomunitari, gestionar cobraments en EUR i aprofitar el diferiment. Útil sobretot si els socis poden esperar a distribuir beneficis anys després.

Preguntes freqüents sobre Fiscalitat d'Estònia: com funciona realment l'OÜ i la e-Residency

L'e-Residency em dóna residència fiscal a Estònia?

No. L'e-Residency és només identitat digital per gestionar empresa en línia. No atorga residència física ni fiscal. La seva residència fiscal segueix determinada per on viu realment.

Quan paga impostos una OÜ estònia?

Només quan distribueix dividends o paga despeses personals del propietari. Mentre els beneficis quedin a la societat, 0 % d'impostos. En distribuir, 20 % (22 % efectiu segons l'exercici).

Necessito comptabilitat mensual estònia?

Sí. Encara que no hi hagi impostos fins a la distribució, la presentació mensual de KMD (IVA) i TSD (nòmines) és obligatòria. Serveis de comptabilitat estònia: 80-300 EUR/mes segons volum.

Com funciona la banca per a una OÜ?

Els bancs locals (LHV, SEB, Swedbank) obren amb dificultat per a no residents sense substància. Wise Business i Revolut Business funcionen bé amb OÜ. Algunes EMI estònies (Holvi discontinuat, Paysera) ofereixen alternatives.

Quan té sentit Estònia davant d'una LLC?

Si la seva activitat implica clients europeus B2B amb necessitat d'IVA intracomunitari, si planeja reinvertir tots els beneficis a llarg termini o si el seu client final exigeix proveïdor europeu. Per a perfils internacionals amb consum freqüent dels beneficis, la LLC és més eficient.

Puc pagar-me salari des de la meva OÜ sent no resident estoni?

Sí, però el salari tributarà al seu país de residència, no a Estònia. L'OÜ ha de declarar el pagament com a despesa deduïble i retenir si hi ha conveni de Seguretat Social aplicable. L'estructura segueix sent vàlida però perd l'avantatge del diferiment sobre la part salarial.

La residència fiscal pesa més que la jurisdicció de la societat

Estònia ha construït un sistema fiscal i digital admirable, però la seva utilitat per a emprenedors no residents és més limitada del que el màrqueting suggereix. El "0 %" és un ajornament, no una eliminació, i el seu país de residència sempre acaba cobrant.

Per a la majoria dels perfils que assessorem, una <a href="/ca/blog/pass-through-de-llc-amb-estructura-fiscal-real">LLC americana en pass-through</a> ofereix millor fiscalitat efectiva, banca més operativa i costos de manteniment menors. Si vol comparar nombres concrets per al seu cas, a Exentax podem fer-ho sense compromís. A Exentax revisem el seu cas amb dades reals: <a href="/ca/agendar">agenda una assessoria estratègica</a> de 30 minuts.

A Fiscalitat d'Estònia: com funciona realment l'OÜ i la e-Residency, la LLC no es presenta com una drecera fiscal, sinó com una entitat l'efecte de la qual depèn del titular, de la residència fiscal, de l'activitat i de la documentació conservada. La pregunta seriosa és quin país grava el resultat, quan s'ha de declarar i amb quines proves es defensa.

Models informatius. Comptes als EUA amb saldo mitjà o final >50.000 € a l'exercici: Model 720 (Llei 5/2022 després de la STJUE C-788/19, 27/01/2022, sancions ara dins del règim general LGT). Operacions vinculades amb la LLC i dividends repatriats: Model 232. Criptoactius custodiats als EUA: Model 721. Exentax transforma el punt feble en una decisió documentada i una tasca verificable.

Criteri de decisió: Fiscalitat d'Estònia

La qüestió de la fiscalitat estoniana es llegeix de manera més útil com una lectura estable entre el vehicle, el país de residència del beneficiari i el tractament dels resultats distribuïts i no distribuïts, en lloc d'un nombre aïllat de l'any.

> <a href="/ca/agendar">Revisar el meu cas</a>

Estònia funciona en casos concrets, sobretot quan governança, distribució i presència econòmica són coherents. Exentax la compara amb la LLC fent la pregunta central: quina estructura serveix millor l’activitat real i la residència fiscal del fundador?

Llegir la fiscalitat estoniana sense confondre-la amb una LLC

Per a Fiscalitat d'Estònia: com funciona realment l'OÜ i la e-Residency, Exentax parteix dels fets: residència, activitat, banca, documents, fluxos de pagament i risc de revisió. L’objectiu és una decisió útil, no una estructura atractiva només sobre el paper.