Empresa a Hong Kong: la realitat offshore el 2026

8. Hong Kong continua sortint com a opció offshore per defecte, però la realitat ha canviat molt. Costos reals, banca, fiscalitat territorial i comparació honesta amb la LLC americana.

Hong Kong va ser durant dècades la jurisdicció offshore preferida d'emprenedors asiàtics i europeus. Una empresa allà era sinònim de prestigi internacional, fiscalitat territorial i banca seriosa. actualment aquesta imatge continua rondant per fòrums i vídeos de YouTube, però la realitat és molt diferent de la postal dels anys 2000.

A Exentax rebem cada mes preguntes de persones que estan a punt de constituir una Hong Kong Limited atretes pel "0 % offshore". Abans de fer el pas, convé entendre què hi ha realment darrere.

Què és una Hong Kong Limited

L'estructura habitual és la "Private Company Limited by Shares", una societat de responsabilitat limitada conceptualment equivalent a una S.L. catalana o espanyola. Per constituir-la cal un nom aprovat, un director (pot ser estranger), un secretari resident a Hong Kong, un domicili social a Hong Kong i un capital social mínim simbòlic (n'hi ha prou amb 1 HKD).

La constitució es fa en pocs dies amb qualsevol despatx local. El cost va de 800 a 2.000 USD segons el proveïdor, més quotes anuals detallades més avall.

El mite de la fiscalitat offshore

El sistema fiscal de Hong Kong és territorial: només grava beneficis "obtinguts a Hong Kong". En teoria, si la teva empresa factura a clients fora de Hong Kong, no realitza operacions a Hong Kong i no hi té oficines, podria aplicar la "offshore claim" i tributar al 0 %.

Sona perfecte. La realitat és més complicada:

L'Inland Revenue Department (IRD) examina cada sol·licitud d'offshore claim cas per cas. No és automàtica.
Els criteris s'han endurit els darrers anys, especialment des de la pressió OCDE/BEPS i els canvis introduïts recentment sobre rendes passives estrangeres (règim FSIE).
Aconseguir el reconeixement offshore pot trigar entre 12 i 24 mesos, durant els quals la teva empresa està en limbe fiscal.
La presentació de l'offshore claim exigeix documentació detallada: contractes, factures, evidència que les decisions es prenen fora de Hong Kong, etc.
Si l'IRD rebutja l'offshore claim, pagues el 8,25 % sobre els primers 2 milions de HKD i el 16,5 % sobre la resta.

A la pràctica, aconseguir i mantenir l'estatus offshore exigeix assessoria contínua i documentació sofisticada. Per a una empresa petita, els honoraris anuals poden superar el benefici fiscal.

Costos reals de mantenir una Hong Kong Limited

Abans de la fiscalitat, hi ha un sòl de costos que no s'elimina:

Business Registration Certificate: aproximadament 2.150 HKD anuals (uns 270 USD).
Annual Return davant del Companies Registry: 105 HKD.
Company Secretary resident: 600 a 1.500 USD anuals.
Domicili social registrat: 300 a 800 USD anuals.
Auditoria obligatòria per un Hong Kong CPA: des de 1.500 USD per a empreses petites, en molts casos 2.500 a 5.000 USD. Ho tanquem amb tu des d'Exentax: una trucada, presentació feta, arxiu llest, i el risc es queda al paper.
Profits Tax Return anual: gestió per un assessor entre 500 i 1.500 USD.
Offshore claim (si se sol·licita): 2.000 a 5.000 USD addicionals en honoraris la primera vegada.

El sòl realista per mantenir una empresa bàsica són 4.000 a 7.000 USD a l'any. Molt lluny del cost de manteniment d'una LLC americana, que ronda els 500 a 800 USD anuals.

La realitat bancària: el mur invisible

El canvi més dràstic des de l'era daurada de Hong Kong és el bancari. Els grans bancs (HSBC, Standard Chartered, Hang Seng) han endurit tant les seves polítiques KYC que obrir un compte corporatiu per a una Hong Kong Limited propietat d'un no resident és, avui, una odissea:

Solen exigir presència física del director a la sucursal.
Demanen pla de negoci detallat, contractes amb clients, evidència d'activitat real.
Saldos mínims alts: 50.000 HKD a 1 milió de HKD segons el banc.
Taxes de rebuig elevades, sense reemborsament de les gestions.

Com a alternativa han sorgit neobancs com Airwallex, Statrys o Currenxie. Funcionen, però cobren comissions (50 a 200 USD/mes) i no són bancs com a tals: són EMIs (institucions de diner electrònic). No hi ha assegurança de dipòsits.

Comparat amb la facilitat d'obrir un compte de Mercury per a una LLC des de qualsevol país, la diferència és abismal.

Reputació internacional i CRS

Hong Kong continua formant part de l'intercanvi automàtic d'informació (CRS). Si ets resident fiscal a Catalunya, Espanya, Llatinoamèrica o qualsevol país que apliqui CRS, els saldos i rendes de la teva empresa de Hong Kong es reporten a la teva Hisenda local. La idea d'"amagar" diners allà és, senzillament, inviable.

A això s'hi afegeix el context geopolític: molts bancs europeus i americans miren amb creixent recel les operacions amb contrapart a Hong Kong, especialment des del 2020. No és estrany que un client català demani cancel·lar un proveïdor pel simple fet de tenir la seva empresa a Hong Kong.

Comparació honesta amb la LLC americana

Per al perfil habitual d'Exentax (freelance, agència, ecommerce, SaaS, creador de contingut), la LLC americana cobreix tot el que Hong Kong prometia i elimina el que Hong Kong complica:

Fiscalitat: 0 % federal als EUA per a no residents, sense sol·licituds ni claims a gestionar any rere any (pass-through).
Cost anual: 500-800 USD davant 4.000-7.000 USD de Hong Kong.
Banca: Mercury, Wise, Wallester, Slash, Relay, obren online i operen en USD des del primer dia.
Reputació: cap client o proveïdor posa entrebancs a una empresa americana.
Sense auditoria obligatòria: la LLC no ha d'auditar comptes. N'hi ha prou amb un Form 5472 anual. A Exentax hem tancat sense sanció clients exactament en aquesta situació. Parlar aviat val or — i t'estalvia cinc xifres.

Hi ha casos en què Hong Kong segueix tenint sentit? Sí: empreses amb presència operativa real a Àsia, comerç internacional amb la Xina continental, fons o estructures complexes amb assessoria dedicada. Per a la resta, la resposta sincera és que no.

Riscos reals a conèixer

Més enllà del cost, els riscos pràctics:

Tancament bancari sense previ avís: molts titulars relaten tancaments unilaterals amb 30 dies de termini i bloqueig de fons.
Auditoria obligatòria: si no la presentes, l'IRD imposa multes i el Companies Registry pot sol·licitar la dissolució. Respira: a Exentax això és rutina, et posem al dia i la propera revisió es tanca en una volta, sense sotracs.
Strike-off involuntari: l'incompliment d'Annual Returns pot provocar el striking-off i la pèrdua de la societat sense possibilitat de recuperar fons.
Enduriment BEPS Pillar Two: en els darrers anys, multinacionals mitjanes poden veure erosionat l'avantatge territorial.

Casos típics on aplica

Cas 1: assessor europeu amb clients a Singapur i Tòquio.

Hong Kong té sentit si passa diversos mesos a l'any a la regió. El compte bancari local facilita cobraments asiàtics i el règim territorial pot aplicar si l'activitat és exterior i ben documentada.

Cas 2: ecommerce que ven a clients occidentals però amb proveïdors xinesos.

Hong Kong pot aportar compte operatiu per a pagaments a fàbriques, però la fiscalitat real depèn del país de residència del propietari. La LLC americana sol ser més eficient per a la facturació a Occident.

Cas 3: nòmada digital sense residència clara.

Hong Kong és mala elecció. Sense substància real ni residència local, exposes l'estructura a reclassificació per qualsevol autoritat fiscal amb vinculació. La LLC amb residència a Andorra, Panamà o Dubai és estructura més neta i econòmica.

Preguntes freqüents

Hong Kong continua sent offshore actualment?

Només formalment. L'adhesió al BEPS, la pressió de la UE i la signatura d'acords CRS han reduït l'opacitat real. Si la teva Hisenda local detecta substància inexistent, la reclassificació és molt probable.

Puc obrir compte bancari sense viatjar?

Cada cop és més difícil. HSBC, Hang Seng i Standard Chartered exigeixen visita presencial. Algunes EMI (Airwallex, Currenxie, Statrys) permeten obertura online, però amb límits operatius.

Quant costa mantenir una Hong Kong Limited a l'any?

Entre 2.500 i 5.000 USD: secretari corporatiu, oficina virtual, auditoria obligatòria i declaració fiscal. Un ordre de magnitud per sobre d'una LLC americana. Tranquil: a Exentax això és la nostra rutina setmanal, ho tanquem abans que la carta arribi a la teva bústia.

Serveix per vendre en mercats occidentals?

Sí, però la percepció és mixta. Per a clients asiàtics és positiva; per a europeus i americans pot disparar revisions KYC i due diligence més estrictes.

Quan triaria Hong Kong sobre LLC americana?

Només quan l'operativa real és a Àsia: clients majoritàriament a HK, Xina o Singapur, equip present a la zona i banca local imprescindible. Per al cas mitjà internacional, la LLC americana és més eficient.

Què passa si la Xina canvia la seva política sobre Hong Kong?

És un risc geopolític real. Qualsevol enduriment legal o restricció de capitals pot afectar l'operativa bancària i la convertibilitat. Diversificar amb compte secundari fora de la regió és prudent per a qualsevol estructura HK.

Conclusió

Hong Kong continua sent una jurisdicció seriosa, però ja no és la solució offshore màgica que alguns continuen venent. Per a emprenedors no residents que volen senzillesa, banca operativa, cost raonable i fiscalitat neta, la LLC americana ofereix avui una millor combinació.

Si estàs dubtant entre les dues opcions, a Exentax podem analitzar el teu cas concret abans que assumeixis costos que després són difícils de revertir. Pots contactar-nos i t'expliquem què té sentit per a la teva activitat i el teu país de residència.

Compliance fiscal al teu país: CFC, TFI i atribució de rendes

Una LLC americana és una eina legal i reconeguda internacionalment. Però el compliment no acaba en constituir-la: com a propietari resident fiscal en un altre país, l'administració tributària local manté el dret a gravar el que la LLC genera. L'important és saber sota quin règim.

Per jurisdicció

Espanya (LIRPF/LIS). Si la LLC és una Single-Member Disregarded Entity operativa (serveis reals, sense passivitat significativa), Hisenda la tracta normalment per atribució de rendes (art. 87 LIRPF): els beneficis nets s'imputen al soci l'exercici en què es generen, integrant-se a la base general de l'IRPF. Si la LLC opta per tributar com a corporation (Form 8832) i queda controlada per resident espanyol amb rendes majoritàriament passives, pot activar-se la transparència fiscal internacional (art. 91 LIRPF per a persones físiques, art. 100 LIS per a societats). La diferència no és opcional: depèn de la substància econòmica, no del nom.
Models informatius. Comptes als EUA amb saldo mitjà o final >50.000 € a l'exercici: Model 720 (Llei 5/2022 després de la STJUE C-788/19, 27/01/2022, sancions ara dins del règim general LGT). Operacions vinculades amb la LLC i dividends repatriats: Model 232. Criptoactius custodiats als EUA: Model 721. Ho tanquem amb tu des d'Exentax: una trucada, presentació feta, arxiu llest, i el risc es queda al paper.
CDI Espanya–EUA. El conveni (BOE 22/12/1990, Protocol en vigor 27/11/2019) ordena la doble imposició sobre dividends, interessos i royalties. Una LLC sense establiment permanent a Espanya no constitueix per si sola EP del soci, però la direcció efectiva sí pot crear-lo si tota la gestió es fa des de territori espanyol.
Mèxic, Colòmbia, Argentina i altres LATAM. Cada jurisdicció té el seu propi règim CFC (Mèxic: Refipres; Argentina: rendes passives de l'exterior; Xile: art. 41 G LIR). El principi comú: el que la LLC reté com a benefici es considera percebut pel soci si l'entitat es considera transparent o controlada.

La regla pràctica: una LLC operativa, amb substància, declarada correctament en residència, és planificació fiscal legítima. Una LLC que s'utilitza per ocultar ingressos, simular no-residència o desplaçar rendes passives sense justificació econòmica entra al terreny de l'art. 15 LGT (conflicte en aplicació de la norma) o, en el pitjor cas, de l'art. 16 LGT (simulació). La diferència la marquen els fets, no el paper.

Abans de continuar, posa números al teu cas: la calculadora Exentax compara, en menys de 2 minuts, la teva càrrega fiscal actual amb la que tindries operant una LLC nord-americana ben declarada al teu país de residència.

> Consulta gratuïta sense compromís

A Exentax muntem l'estructura perquè encaixi al primer escenari i documentem cada pas perquè la teva declaració local sigui defensable davant d'una eventual revisió.

Referències legals i normatives

Aquest article es basa en normativa vigents actualment. Citem les fonts principals per a verificació:

EUA. Treas. Reg. §301.7701-3 (classificació d'entitats / check-the-box); IRC §882 (impost sobre rendes d'estrangers connectades amb US trade or business); IRC §871 (FDAP i retencions a no residents); IRC §6038A i Treas. Reg. §1.6038A-2 (Form 5472 per a 25% foreign-owned i foreign-owned disregarded entities); IRC §7701(b) (residència fiscal, substantial presence test); 31 U.S.C. §5336 (Corporate Transparency Act, BOI Report a FinCEN).
Espanya. Llei 35/2006 (LIRPF), arts. 8, 9 (residència), 87 (atribució de rendes), 91 (transparència fiscal internacional per a persones físiques); Llei 27/2014 (LIS), art. 100 (transparència fiscal internacional per a societats); Llei 58/2003 (LGT), arts. 15 i 16; Llei 5/2022 (règim sancionador del Model 720 després de la STJUE C-788/19 de 27/01/2022); RD 1065/2007 (Models 232 i 720); Ordre HFP/887/2023 (Model 721 cripto).
Conveni Espanya–EUA. BOE de 22/12/1990 (CDI original); Protocol en vigor des del 27/11/2019 (renda passiva, limitation on benefits).
UE / OCDE. Directiva (UE) 2011/16, modificada per DAC6 (mecanismes transfronterers), DAC7 (Directiva (UE) 2021/514, plataformes digitals) i DAC8 (criptoactius); Directiva (UE) 2016/1164 (ATAD: CFC, exit tax, asimetries híbrides); Estàndard Comú de Reporte (CRS) de l'OCDE.
Marc internacional. Model de Conveni OCDE, art. 5 (establiment permanent) i comentaris; Acció 5 BEPS (substància econòmica); FATF Recommendation 24 (titularitat real).

L'aplicació concreta de qualsevol d'aquestes normes al teu cas depèn de la teva residència fiscal, l'activitat de la LLC i la documentació que mantinguis. Aquest contingut és informatiu i no substitueix l'assessorament professional personalitzat.

Fets bancaris i fiscals a precisar

La informació sobre fintech i CRS evoluciona; aquest és l'estat actual:

Notes per proveïdor

Mercury opera amb diversos bancs associats amb llicència federal i cobertura FDIC via sweep network: principalment Choice Financial Group i Evolve Bank & Trust, i encara Column N.A. en alguns comptes heretats. Mercury no és un banc; és una plataforma fintech recolzada per aquests partner banks. Si Mercury tanca un compte, el saldo es retorna normalment mitjançant xec en paper a l'adreça registrada del titular, fet que pot ser un problema operatiu seriós per a no residents; convé mantenir un compte secundari (Relay, Wise Business, etc.) com a contingència.
Wise té dos productes clarament diferents: Wise Personal i Wise Business. Per a una LLC s'ha d'obrir Wise Business, no el personal. Matís important de CRS: una Wise Business titularitat d'una LLC dels EUA queda fora del CRS perquè la titular és una entitat dels EUA i els EUA no són jurisdicció CRS; el costat USD opera via Wise US Inc. (perímetre FATCA, no CRS). En canvi, una Wise Personal oberta per un individu resident fiscal a Espanya o una altra jurisdicció CRS sí genera reporte CRS via Wise Europe SA (Bèlgica) sobre aquest individu. Obrir Wise per a la teva LLC no t'inclou al CRS per la LLC; una Wise Personal separada al teu nom com a resident en CRS, sí.
Wallester (Estònia) és una entitat financera europea amb llicència EMI/banc emissor de targetes. Els seus comptes IBAN europeus estan dins de l'Estàndard Comú de Comunicació (CRS) i, per tant, generen intercanvi automàtic d'informació cap a l'administració fiscal del país de residència.
Payoneer opera mitjançant entitats europees (Payoneer Europe Ltd, Irlanda) també dins de l'àmbit CRS per a clients residents en jurisdiccions participants.
Revolut Business: quan s'associa a una LLC nord-americana, opera sota Revolut Technologies Inc. amb Lead Bank com a banc partner als EUA. El compte lliurat és un compte dels EUA (routing + account number); no s'emet IBAN europeu a una LLC. Els IBAN europeus (lituans, BE) són de Revolut Bank UAB i s'emeten a clients europeus del grup. Si li ofereixen un IBAN europeu associat a la seva LLC, confirma a quina entitat jurídica està associat i sota quin règim reporta.
Tributació zero: cap estructura LLC aconsegueix "zero impostos" si vius en un país amb regles CFC/transparència fiscal o atribució de rendes. El que s'aconsegueix és no duplicar tributació i declarar correctament a residència, no eliminar-la.

Hong Kong com a base offshore: la realitat més enllà del màrqueting

Hong Kong continua venent-se com a "0% sobre rendes de font estrangera", però la fotografia actual és molt diferent de la d'una dècada enrere. Banca restrictiva, FSIE Regime endurit, escrutini CRS i canvis geopolítics han convertit HK en una jurisdicció vàlida només per a perfils molt específics.

El mite de l'exempció offshore. El règim FSIE ja no és automàtic: rendes passives (interessos, dividends, royalties, plusvàlues) tributen al 16,5% si l'entitat no demostra substància econòmica a HK (oficina, empleats, despesa operativa).
Banca: la barrera real. HSBC, Bank of China, Standard Chartered tanquen comptes a empreses sense operativa local. Onboarding actual: 3-6 mesos, KYC reforçat, exigència de director resident o presència física documentada.
CRS i report automàtic. HK va signar CRS i comparteix informació amb 70+ jurisdiccions, inclosa tota la UE. Qualsevol compte d'HK Limited amb UBO resident a Catalunya es reporta automàticament a Hisenda.
Quan encara té sentit. Operativa real amb client asiàtic, import-export amb presència física HK, IP holding amb royalties asiàtics consolidats, expansió de grup asiàtic. Per a freelance digital europeu o ecommerce DTC, gairebé mai compensa davant d'una LLC US o EOOD UE.

Què ens pregunten més

Encara val la pena muntar una HK Limited? Per a perfil específic (client asiàtic, presència local, volum >500k), sí; per a genèric digital europeu, gairebé mai. Cost de manteniment (auditoria obligatòria, secretari corporatiu, registered office): 6-12k anuals mínim. Ho tanquem amb tu des d'Exentax: una trucada, presentació feta, arxiu llest, i el risc es queda al paper.

Puc obrir compte HSBC HK sense viatjar? A la pràctica, no per a no residents sense oficina. L'arquitectura realista és Statrys o Airwallex (fintech), amb onboarding documental pesat.

A Exentax revisem casos HK existents i comparem amb alternatives (LLC US, EOOD Bulgària, Singapur) amb els teus números reals - per decidir mantenir, migrar o liquidar l'estructura.

Fets legals i de procediment

Les obligacions davant la FinCEN i l'IRS han evolucionat els darrers anys; aquest és l'estat vigent:

Punts clau

BOI / Corporate Transparency Act: la teva LLC NO està obligada (un avantatge competitiu). Després de la interim final rule de la FinCEN de març de 2025, l'obligació del BOI Report va quedar restringida a les "foreign reporting companies" (entitats constituïdes FORA dels EUA i registrades per operar en un estat). Una LLC formada als EUA propietat d'un no resident NO presenta el BOI Report: un tràmit menys al calendari, menys burocràcia i una estructura més neta que mai. Si la teva LLC es va constituir abans de març de 2025 i ja vas presentar el BOI, conserva l'acusament. L'estat normatiu pot canviar: monitoritzem FinCEN.gov en cada presentació i, si l'obligació torna a aplicar, la gestionem sense cost addicional. Estat vigent verificable a fincen.gov/boi.
Form 5472 + 1120 pro-forma. Per a una Single-Member LLC propietat d'un no resident, les regulacions finals Treas. Reg. §1.6038A-1 (vigents des de 2017) tracten la LLC com a corporation a efectes del 5472. Procediment: Form 1120 pro-forma (només capçalera: nom, adreça, EIN, exercici) amb Form 5472 annexat. Enviament per correu certificat o fax a l'IRS Service Center d'Ogden, Utah, no via MeF/e-file estàndard. Venciment: 15 d'abril; pròrroga via Form 7004 fins al 15 d'octubre. Sanció: 25.000 USD per formulari i any, més 25.000 USD per cada 30 dies addicionals de no presentació després de notificació de l'IRS. Per això, a Exentax et portem el calendari al dia — tu deixes de pensar en terminis i nosaltres els tanquem abans que mosseguin.
Form 1120 substantiu. Només aplica si la LLC ha fet check-the-box election a C-Corp (Form 8832): tributa al 21 % federal i presenta un 1120 amb xifres reals. La LLC disregarded estàndard no presenta un 1120 substantiu i no paga corporate tax federal.
EIN i notificacions. Sense EIN no es pot presentar el 5472 ni el BOI. L'IRS no avisa abans de sancionar; es descobreix quan l'EIN queda bloquejat o una presentació posterior és rebutjada.

Recordatori pràctic

Cada situació fiscal depèn de la teva residència, de l'activitat exercida i dels contractes en vigor. La informació aquí presentada és general i no substitueix l'assessorament personalitzat; analitza el teu cas concret abans de prendre decisions estructurals.

Vols aplicar aquest protocol al teu cas? Reserva una sessió amb l'equip d'Exentax i revisem la teva LLC amb números reals en trenta minuts, sense compromís.

Vols parlar-ne ara? Escriu-nos per WhatsApp i et responem avui mateix.

Si prefereixes parlar-ne directament, reserva una sessió gratuïta i revisem el teu cas real en trenta minuts.

O truca'ns directament al +34 614 916 910 si prefereixes parlar.

Per a detalls per estat, consulta la nostra pàgina del servei LLC a Wyoming amb costos i terminis tancats.

Per continuar la lectura

Reserva una consulta gratuïta de 30 minuts: revisem el teu cas real i et diem què té sentit. Reservar consulta gratuïta.