Estructura offshore: beneficis reals i riscos honestos

15 accions BEPS de l'OCDE. Una estructura offshore no és ni il·legal ni màgica. Què aporta realment avui, què ja no aporta, quins riscos assumeixes i com triar la jurisdicció el 2026.

Les 15 accions BEPS de l'OCDE, amb BEPS 2.0 ja en desplegament, han neutralitzat al voltant del 80 % de les estructures offshore que funcionaven fa una dècada.

La paraula "offshore" arrossega un pes enorme: per a alguns significa llibertat financera i planificació intel·ligent, per a d'altres evasió i opacitat. La realitat és més prosaica. Una estructura offshore no és il·legal per definició ni màgica per si sola: és simplement una societat o conjunt de societats constituïdes en una jurisdicció diferent d'aquella on resideix el propietari. El que la converteix en bona o mala idea és com es fa servir, què es declara i quins riscos s'assumeixen.

A Exentax atenem persones que arriben amb una idea preconcebuda sobre l'offshore, normalment exagerada en un o altre sentit. Aquesta guia explica amb honestedat què és, quins beneficis reals aporta avui i quins riscos no s'expliquen als vídeos virals.

Què és una estructura offshore

Originalment "offshore" significava "fora de la costa": jurisdiccions insulars com Bahames, Caiman, Bermudes o les Illes Verges Britàniques (BVI), que oferien societats sense imposició local. Avui el terme s'ha ampliat per incloure jurisdiccions amb baix o nul impost de societats encara que no siguin a una illa: Delaware, Wyoming, Singapur, Hong Kong, EAU o Estònia.

Una estructura offshore pot ser tan simple com una sola societat fora del seu país de residència, o tan complexa com una cadena holding-operativa-trust amb diverses jurisdiccions. La complexitat ha d'estar sempre justificada pel cas.

Beneficis reals i quan apareixen

Ben dissenyada i declarada, una estructura internacional pot aportar:

Optimització fiscal legítima: aprofitar convenis de doble imposició, règims fiscals més eficients (com el pass-through estatunidenc) o tipus corporatius més baixos. No és el mateix que evadir.
Diversificació geogràfica de risc: separar els seus actius del risc país (judicial, monetari, polític). Especialment rellevant per a residents de països amb institucions febles o controls de capital.
Accés a banca i processadors internacionals: una LLC americana obre Mercury, Stripe USA, Wise Business i altres eines que no són accessibles des de molts països d'origen.
Professionalització davant de clients internacionals: facturar des d'una societat anglosaxona transmet serietat en sectors on la fiscalització del client importa.
Protecció patrimonial moderada: depenent de la jurisdicció, les societats poden oferir millor blindatge davant de creditors que les equivalents locals.

Aquests beneficis són reals, però cap és automàtic: requereixen compliment, substància i declaració correcta al seu país de residència.

El que ja no és un benefici

Convé desactivar tres mites que encara circulen:

"Amagar diners a Hisenda": el CRS (Common Reporting Standard) fa que més de 110 països intercanviïn automàticament informació sobre comptes bancaris de no residents. Si obre un compte a BVI, Caiman o Singapur, la seva Hisenda local ho sabrà.
"No declarar la societat": la majoria de països exigeixen declarar la titularitat de societats estrangeres (a Espanya, Model 720; equivalents a LatAm). No fer-ho és delicte.
"Pagar 0 % a nivell personal": el seu país de residència li grava per residència, no per on és la societat. Per pagar 0 % personal cal mudar-se, no constituir.

Qui vengui l'offshore com una drecera per no pagar res està venent quelcom que ja no existeix.

Riscos honestos a assumir

Una estructura mal dissenyada o usada incorrectament pot generar més problemes que beneficis:

Seu de direcció efectiva (POEM): si la societat s'administra realment des del seu país de residència, aquest país pot tractar-la com a resident local i reclamar impost de societats, interessos i sancions.
Transparència fiscal internacional (CFC): molts països (Espanya, França, Alemanya, Mèxic, Argentina) imputen els beneficis de societats estrangeres controlades si es compleixen certs requisits (percentatge de participació, baixa tributació, rendes passives).
Tancaments bancaris: jurisdiccions percebudes com a problemàtiques (BVI, Belize, Seychelles) generen tancaments preventius a bancs europeus i americans.
Cost recurrent desproporcionat: una societat offshore mal escollida pot consumir 5.000-15.000 USD/any en domicilis, agents, comptabilitat obligatòria i auditories sense aportar benefici fiscal real. A Exentax hem reduït exposició en casos com aquest. Parlar aviat canvia l'expedient abans que es compliqui.
Reputació: en alguns sectors i mercats, tenir una societat en jurisdicció "exòtica" tanca portes amb clients corporatius.
Canvis regulatoris: BEPS Pillar Two, llista UE de jurisdiccions no cooperatives, registres de beneficiaris finals, canvis constants en exigències de substància econòmica. El que avui funciona pot no funcionar dins de tres anys.

Jurisdiccions reals i per a què serveixen

Sense entrar en jurisdiccions purament insulars, les opcions que avui mantenen sentit per a perfils operatius:

Estats Units (LLC a Wyoming, Nou Mèxic, Delaware): pass-through, 0 % federal per a no residents, banca i passarel·les operatives, reputació neutra. Millor opció mitjana per a freelance, agència, SaaS, ecommerce i creadors.
Regne Unit (Ltd): 25 % impost de societats però excel·lent reputació, fàcil contractació de serveis europeus, manteniment moderat.
Estònia (OÜ): ajornament de l'impost si reinverteix; útil si viu a Estònia o necessita IBAN europeu.
Bulgària (OOD): 10 % d'impost de societats, útil només si viu al país.
EAU Free Zone: 0 % si compleix Qualifying Income, costos operatius alts, residència personal exigida per a optimització plena.
Hong Kong / Singapur: territorial, costos i compliance alts, presència a Àsia recomanable.
Panamà / BVI / Caiman: nínxol de planificació patrimonial avançada amb assessoria especialitzada; no recomanable com a vehicle operatiu mitjà.

Com es dissenya una estructura honesta

Una bona estructura compleix cinc principis:

Substància adequada: la societat existeix on diu existir, amb domicili, decisions i, si aplica, persones reals.
Coherència amb la seva vida real: no dissenya sobre el paper alguna cosa que no encaixa amb on viu, decideix i opera.
Declaració íntegra a residència: titularitat, control, comptes i rendes declarades al seu país.
Cost recurrent justificat: si l'estalvi fiscal és menor que el cost de mantenir l'estructura, no compensa.
Marge de futur: resistent a canvis regulatoris previsibles (BEPS, CRS, registres de beneficiaris).

L'opció que recomanem a la majoria de casos

Per a freelancers, assessors, agències digitals, SaaS, ecommerce i creadors que resideixen a Catalunya, Espanya, LatAm o Europa i tenen ingressos internacionals, una LLC americana resol el cas mitjà millor que qualsevol alternativa offshore tradicional:

0 % impost federal per pass-through.
Cost anual de 500-800 USD.
Banca operativa online (Mercury, Wise, Wallester, Slash).
Stripe USA, PayPal, Adyen, DoDo Payments accessibles.
Reputació neutra i professional a qualsevol mercat.
Sense auditoria obligatòria. I si arriba un requeriment, a Exentax mantenim el dossier preparat perquè respongui en hores, no en setmanes.

Per a perfils més complexos (patrimoni rellevant, diversos socis, diferents països), la resposta pot ser una combinació de jurisdiccions, no una sola societat.

Casos típics on aplica

Cas 1: professional sense estructura, resident en país OCDE.

Començar amb LLC americana correctament declarada. És la millor relació cost/benefici/legitimitat. Estructures offshore pures no aporten res i exposen a sancions greus. Per això, a Exentax li portem el calendari al dia — vostè deixa de pensar en terminis i nosaltres els tanquem abans que mosseguin.

Cas 2: empresari consolidat amb actius a protegir.

Holding en jurisdicció raonable (Espanya, Països Baixos, Luxemburg segons perfil) amb operativa local. Ofereix protecció patrimonial real, optimització fiscal i acceptació bancària sense les banderes vermelles de l'offshore pur.

Cas 3: emprenedor digital disposat a canviar residència.

Combina residència en jurisdicció de baixa tributació (Andorra, EAU, Panamà) amb LLC americana operativa. Estructuri neta, plenament legal i eficient, amb cost raonable i compatible amb qualsevol banca internacional.

Preguntes freqüents

Què es considera offshore avui?

Qualsevol estructura constituïda en jurisdicció on no resideix, amb l'objectiu d'optimitzar fiscalitat o protecció. Després de BEPS, FATCA i CRS, l'opacitat real ha desaparegut pràcticament per a residents en països OCDE.

És legal obrir una societat offshore?

Sí, sempre que es declari al seu país de residència. La il·legalitat sorgeix quan s'oculta titularitat, no es reporten beneficis o se simula substància inexistent. Operar offshore amb declaració correcta és perfectament legal.

Què passa si el meu país detecta l'estructura offshore?

Si l'ha declarada correctament, res d'extraordinari: tributarà segons les regles de transparència fiscal internacional (CFC) del seu país. Si no l'ha declarada, sancions per entre el 50 % i el 200 % més recàrrecs, interessos i possible delicte. A Exentax hem reduït exposició en casos com aquest. Parlar aviat canvia l'expedient abans que es compliqui.

Serveixen les offshore per evitar embargaments?

Només dins de límits legals. Creditors amb sentència ferma i autoritats fiscals poden penetrar la majoria d'estructures després dels acords internacionals. La protecció real exigeix planificació prèvia i motius legítims, no frau posterior.

Quan triar una estructura offshore real?

Quan viu o té operativa real a la jurisdicció, quan hi ha motius comercials legítims (accés a mercat, reputació local) i quan l'estalvi fiscal compensa els costos elevats de constitució, manteniment i declaracions obligatòries.

Quina és la diferència real entre offshore i onshore actualment?

La distinció tradicional ha perdut sentit. El que importa avui és: hi ha substància econòmica real?, es declara al país de residència?, el banc accepta l'estructura sense alertes? Una LLC a Wyoming ben usada és més segura que una BVI tradicional.

Conclusió

L'offshore no és ni la solució màgica que alguns venen ni el delicte que altres denuncien. És una eina que, ben usada, optimitza fiscalitat i protegeix patrimoni; i que, mal usada, genera més problemes dels que resol. La clau és dissenyar amb honestedat, declarar tot i triar la jurisdicció adequada al cas real.

A Exentax podem analitzar la seva situació i proposar l'estructura mínima viable que cobreixi els seus objectius sense assumir riscos innecessaris. A Exentax revisem el seu cas amb dades reals: agenda una assessoria estratègica de 30 minuts.

Referències legals i normatives

Aquest article es basa en normativa vigents actualment. Citem les fonts principals per a verificació:

EUA. Treas. Reg. §301.7701-3 (classificació d'entitats / check-the-box); IRC §882 (impost sobre rendes d'estrangers connectades amb US trade or business); IRC §871 (FDAP i retencions a no residents); IRC §6038A i Treas. Reg. §1.6038A-2 (Form 5472 per a 25% foreign-owned i foreign-owned disregarded entities); IRC §7701(b) (residència fiscal, substantial presence test); 31 U.S.C. §5336 (Corporate Transparency Act, BOI Report a FinCEN).
Espanya. Llei 35/2006 (LIRPF), arts. 8, 9 (residència), 87 (atribució de rendes), 91 (transparència fiscal internacional per a persones físiques); Llei 27/2014 (LIS), art. 100 (transparència fiscal internacional per a societats); Llei 58/2003 (LGT), arts. 15 i 16; Llei 5/2022 (règim sancionador del Model 720 després de la STJUE C-788/19 de 27/01/2022); RD 1065/2007 (Models 232 i 720); Ordre HFP/887/2023 (Model 721 cripto).
Conveni Espanya–EUA. BOE de 22/12/1990 (CDI original); Protocol en vigor des del 27/11/2019 (renda passiva, limitation on benefits).
UE / OCDE. Directiva (UE) 2011/16, modificada per DAC6 (mecanismes transfronterers), DAC7 (Directiva (UE) 2021/514, plataformes digitals) i DAC8 (criptoactius); Directiva (UE) 2016/1164 (ATAD: CFC, exit tax, asimetries híbrides); Estàndard Comú de Reporte (CRS) de l'OCDE.
Marc internacional. Model de Conveni OCDE, art. 5 (establiment permanent) i comentaris; Acció 5 BEPS (substància econòmica); FATF Recommendation 24 (titularitat real).

Com llegir la qüestió d'una estructura offshore com un mapa de perfil estable en lloc d'un discurs de marca

La qüestió d'una estructura offshore es llegeix de manera més útil com un mapa de perfil estable entre tres eixos: residència, creació de valor, mercat.

> Aplicar-ho a la meva situació

Un preu sense estructura surt car

Les xifres orienten, però no protegeixen. Una LLC constituïda sense criteri professional pot acabar amb EIN sense calendari IRS, Form 5472 oblidat, KYC feble i compte bancari restringit si perfil, ús o vincle amb els EUA no es documenten.

A Exentax revisem residència fiscal, activitat real, vincle operatiu, banca Mercury/Relay/Slash/Wise i calendari IRS abans de moure res. L’objectiu és una LLC que factura, conserva banca i aguanta revisió.

L'aplicació concreta de qualsevol d'aquestes normes al seu cas depèn de la seva residència fiscal, l'activitat de la LLC i la documentació que manté. Aquest contingut és informatiu i no substitueix l'assessorament professional personalitzat.

Fets bancaris i fiscals a precisar

La informació sobre fintech i CRS evoluciona; aquest és l'estat actual:

Notes per proveïdor

Mercury opera amb diversos bancs associats amb llicència federal i cobertura FDIC via sweep network: principalment Choice Financial Group i Evolve Bank & Trust, i encara Column N.A. en alguns comptes heretats. Mercury no és un banc; és una plataforma fintech recolzada per aquests partner banks. Si Mercury tanca un compte, el saldo es retorna normalment mitjançant xec en paper a l'adreça registrada del titular, fet que pot ser un problema operatiu seriós per a no residents; convé mantenir un compte secundari (Relay, Wise Business, etc.) com a contingència.
Wise té dos productes clarament diferents: Wise Personal i Wise Business. Per a una LLC s'ha d'obrir Wise Business, no el personal. Matís important de CRS: una Wise Business titularitat d'una LLC dels EUA queda fora del CRS perquè la titular és una entitat dels EUA i els EUA no són jurisdicció CRS; el costat USD opera via Wise US Inc. (perímetre FATCA, no CRS). En canvi, una Wise Personal oberta per un individu resident fiscal a Espanya o una altra jurisdicció CRS sí genera reporte CRS via Wise Europe SA (Bèlgica) sobre aquest individu. Obrir Wise per a la seva LLC no l'inclou al CRS per la LLC; una Wise Personal separada al seu nom com a resident en CRS, sí.
Wallester (Estònia) és una entitat financera europea amb llicència EMI/banc emissor de targetes. Els seus comptes IBAN europeus estan dins de l'Estàndard Comú de Comunicació (CRS) i, per tant, generen intercanvi automàtic d'informació cap a l'administració fiscal del país de residència.
Payoneer opera mitjançant entitats europees (Payoneer Europe Ltd, Irlanda) també dins de l'àmbit CRS per a clients residents en jurisdiccions participants.
Revolut Business: quan s'associa a una LLC nord-americana, opera sota Revolut Technologies Inc. amb Lead Bank com a banc partner als EUA. El compte lliurat és un compte dels EUA (routing + account number); no s'emet IBAN europeu a una LLC. Els IBAN europeus (lituans) són de Revolut Bank UAB i s'emeten a clients europeus del grup. Si li ofereixen un IBAN europeu associat a la seva LLC, confirma a quina entitat jurídica està associat i sota quin règim reporta.
Tributació zero: cap estructura LLC aconsegueix "zero impostos" si viu en un país amb regles CFC/transparència fiscal o atribució de rendes. El que s'aconsegueix és no duplicar tributació i declarar correctament a residència, no eliminar-la.

Cas pràctic (2026): estructura offshore clàssica vs realitat CRS

Estructura offshore clàssica de fa 15 anys: IBC a BVI + compte bancari caribeny + propietari resident fiscal espanyol. El (2026) ja no funciona: BVI aplica CRS des de 2018, els bancs caribenys reporten a l'AEAT pel beneficiari espanyol per residència, i l'AEAT exigeix Model 720 (categories > 50.000 € al 31/12) més declaració de l'entitat com a transparent fiscal per seu de direcció efectiva a Espanya (LIS art. 8.2). Règim LGT vigent substitueix l'anterior post-TJUE 2022.

Fonts oficials actualitzades (2026):

"Offshore" actualment: el que ja no significa el que pensa

La paraula "offshore" arrossega connotacions dels anys 90 que ja no s'apliquen. Avui una societat fora del seu país de residència és perfectament legítima si està ben dissenyada - i un risc real si es munta com al 2005. Això és el que va canviar i com decidir si una estructura "offshore" té sentit per al seu cas.

Transparència automàtica com a nou estàndard. CRS (110+ jurisdiccions intercanviant), DAC6 (mecanismes transfronterers reportables), DAC7 (plataformes), DAC8 (cripto recentment), BOI/UBO públic o semipúblic en UE, FATCA bilateral. Qualsevol estructura "secreta" avui és detectable en 12-24 mesos. La discreció ja no és actiu; la coherència i la substància, sí.
Substància econòmica real exigida. UE, OCDE i la majoria de jurisdiccions serioses requereixen oficines, empleats, despeses operatives locals i management & control des del país. Una societat sense substància és shell i perd tractats, exempcions i freqüentment banca.
CFC/TFI als països de residència. Espanya (art. 100 LIRPF / art. 91 LIS), França, Alemanya, Itàlia, UK i la majoria d'OCDE imputen automàticament al resident les rendes passives de societats estrangeres de baixa tributació sense substància. L'estructura no protegeix; només afegeix complexitat.
Banca offshore: la fricció real. Comptes al Carib, Vanuatu o Pacífic requereixen KYC reforçat, poden trigar 8-16 setmanes i sovint rebutgen el primer pagament a Stripe US o client UE sense documentació. Mercury, Wise Business o compte UE poden ser objectivament millors operativament.

Què ens pregunten més

És legal tenir una BVI o Caymans actualment? Sí, declarant-la en residència i complint CRS/CFC. La qüestió no és legalitat sinó utilitat: el cost de manteniment (5-12k anuals), banca complexa i reputació davant Stripe o un comprador potencial gairebé mai compensen l'estalvi nominal vs LLC US o EOOD UE.

Quan sí compensa una jurisdicció "offshore" clàssica? Casos específics: holding intermèdia per a grup internacional amb fluxos transfronterers significatius, holding IP amb royalties consolidats, o resident real a la jurisdicció. Per a freelance digital o ecommerce sol, gairebé mai.

A Exentax modelem opcions offshore vs onshore amb els seus números reals, li ensenyem el cost total de cadascuna i descartem les que en el seu cas només afegeixen risc sense aportar.

Fets legals i de procediment

Les obligacions davant la FinCEN i l'IRS han canviat els darrers anys; aquest és l'estat vigent:

Punts clau

BOI / Corporate Transparency Act: la seva LLC NO està obligada (un avantatge competitiu). Després de la interim final rule de la FinCEN de març de 2025, l'obligació del BOI Report va quedar restringida a les "foreign reporting companies" (entitats constituïdes FORA dels EUA i registrades per operar en un estat). Una LLC formada als EUA propietat d'un no resident NO presenta el BOI Report: un tràmit menys al calendari, menys burocràcia i una estructura més neta que mai. Si la seva LLC es va constituir abans de març de 2025 i ja va presentar el BOI, conserva l'acusament. L'estat normatiu pot canviar: monitoritzem FinCEN.gov en cada presentació i, si l'obligació torna a aplicar, la gestionem sense cost addicional. Estat vigent verificable a fincen.gov/boi.
Form 5472 + 1120 pro-forma. Per a una Single-Member LLC propietat d'un no resident, les regulacions finals Treas. Reg. §1.6038A-1 (vigents des de 2017) tracten la LLC com a corporation a efectes del 5472. Procediment: Form 1120 pro-forma (només capçalera: nom, adreça, EIN, exercici) amb Form 5472 annexat. Enviament per correu certificat o fax a l'IRS Service Center d'Ogden, Utah, no via MeF/e-file estàndard. Venciment: 15 d'abril; pròrroga via Form 7004 fins al 15 d'octubre. Sanció: 25.000 USD per formulari i any, més 25.000 USD per cada 30 dies addicionals de no presentació després de notificació de l'IRS.
Form 1120 substantiu. Només aplica si la LLC ha fet check-the-box election a C-Corp (Form 8832): tributa al 21 % federal i presenta un 1120 amb xifres reals. La LLC disregarded estàndard no presenta un 1120 substantiu i no paga corporate tax federal.
EIN i notificacions. Sense EIN no es pot presentar el 5472 ni el BOI. L'IRS no avisa abans de sancionar; es descobreix quan l'EIN queda bloquejat o una presentació posterior és rebutjada.

Paradisos fiscals el: llista oficial AEAT actualitzada, jurisdiccions no cooperatives UE/OCDE i intercanvi automàtic CRS/FATCA

L'expressió "paradís fiscal" arrossega molta mitologia. La realitat regulatòria és que existeixen tres llistes oficials que coexisteixen i un sistema d'intercanvi automàtic d'informació que buida bona part del benefici teòric d'operar des d'aquestes jurisdiccions sense substància. Aquest bloc ordena les llistes, resumeix què s'intercanvia i clarifica com Exentax estructura legalment sense caure en aquestes categories.

Les tres llistes que coexisteixen

Llista espanyola de jurisdiccions no cooperatives (Orden HFP/115/2023, BOE 10 de febrer de 2023), refinada posteriorment. Va substituir el RD 1080/1991 i va introduir els criteris qualitatius de l'article 16 de la Llei 11/2021. El inclou, entre d'altres, Anguilla, Bahrain, Barbados, Bermudes, Dominica, Fiji, Gibraltar (parcial), Guam, Marianes, Salomó, Turks i Caicos, BVI, Illes Verges Americanes, Jersey i Guernsey (parcial), Líban, Macau, Maurici, Palau, Samoa Americana, Samoa, Seychelles, Trinitat i Tobago, Vanuatu. Verificar sempre el llistat vigent al web de l'AEAT.
Llista de la UE (Annex I), actualitzada pel Consell ECOFIN dues vegades l'any, amb la seva llista grisa (Annex II).
Llista OCDE / Fòrum Global sobre transparència i intercanvi d'informació, que classifica les jurisdiccions com a "compliant", "largely compliant", "partially compliant" o "non-compliant".

Què passa si opera des d'una jurisdicció de la llista AEAT

Inversió de la càrrega de la prova en operacions vinculades.
Retencions més altes i deduccions limitades.
Regles de transparència fiscal internacional amb llindar inferior.
Obligacions reforçades als Models 720 i 232 quan correspongui.
Risc reputacional davant de bancs i passarel·les de pagament.

Intercanvi automàtic d'informació: CRS i FATCA

El CRS de l'OCDE és actiu en més de 110 jurisdiccions. Espanya rep cada any informació sobre saldos, rendes i titularitat de comptes en bancs signants. FATCA és l'equivalent bilateral amb els EUA. A la pràctica, un compte a Andorra, Suïssa, Mònaco, Singapur, EAU o Bahames s'intercanvia amb l'AEAT cada setembre. Les jurisdiccions llistades AEAT que no signen CRS (algunes illes petites) no garanteixen opacitat: l'única raó d'estar-hi és amagar, i això converteix qualsevol detecció en sanció.

Com Exentax estructura legalment sense entrar en aquestes categories

Una LLC als EUA no figura a cap llista no cooperativa. Estats com Wyoming, Nou Mèxic, Delaware o Florida estan plenament integrats a FATCA bilateral, ofereixen protecció patrimonial estatutària, costos de manteniment raonables i un marc fiscal pass-through transparent. Combinada amb una declaració neta al país de residència i banca real (Mercury, Wise Business, Relay, Interactive Brokers), permet legalment:

Reduir cotitzacions i simplificar l'operació internacional.
Protegir patrimoni via Operating Agreement i seria LLC en estats que ho admeten.
Professionalitzar la facturació i separar riscos per línia de negoci.

> El seu setup actual l'exposa a alguna d'aquestes llistes? Passa el cas per la assessoria fiscal d'Exentax.

Per a l'ecosistema complet i el lloc de la LLC continua amb els camins legals per pagar el mínim, i si l'actiu principal són comptes o cripto fora del país consulta la guia Model 720 i 721. Per dissenyar l'estructura reservi una sessió amb Exentax.