Empresa a Panamà: fiscalitat, residència i realitat el 2026

25 % les rendes generades dins del país. Panamà ja no és el que era. SA panamenya, programes de residència fiscal, banca, CRS i per què la majoria de no residents està millor amb una LLC americana.

Panamà tributa al 25 % les rendes generades dins del país, però aplica el principi territorial: les rendes obtingudes fora de Panamà paguen 0 %, cosa que defineix l'atractiu històric de la jurisdicció.

Panamà ha estat durant dècades un nom associat a societats offshore, banca discreta i residències fiscals toves. Bona part d'aquesta imatge es va construir als anys noranta i dos mil, quan el país era una peça central del mapa offshore mundial. Avui, actualment, aquest mapa ha canviat molt i Panamà no és el que era.

A Exentax atenem consultes freqüents sobre constituir societats panamenyes o traslladar la residència fiscal a Panamà. Aquesta guia explica amb honestedat què continua sent cert, què ha canviat i per què per a la majoria dels nostres clients la LLC americana resulta avui millor opció.

Tipus societaris disponibles

L'estructura típica per a estrangers continua sent la Sociedad Anónima panamenya (S.A.), regulada per la Llei 32 de 1927. Capital autoritzat mínim simbòlic (10.000 USD declarat, però no s'exigeix desemborsament). Tres directors (poden ser estrangers, residents en qualsevol país, sense necessitat de presència física).

Existeixen també les Societats de Responsabilitat Limitada (SRL) i les Fundacions d'Interès Privat, aquesta darrera molt usada per a planificació patrimonial.

Constitució: 5-15 dies, costos habituals 1.000-2.500 USD segons el despatx.

Fiscalitat: el principi territorial segueix vigent

Panamà aplica un sistema fiscal territorial: només grava les rendes obtingudes dins del país. Si la teva societat panamenya factura exclusivament a clients fora de Panamà i no realitza activitat operativa en territori panameny, els beneficis derivats d'aquestes operacions estrangeres no tributen a Panamà.

Això continua sent cert sobre el paper. El problema és el que ha canviat al voltant.

El que ha canviat: pressió internacional i compliance

Des del 2016 (Panama Papers) i especialment des del 2018 (incorporació al CRS) i en els darrers anys (pressió OCDE/FATF), Panamà ha hagut d'endurir dràsticament les seves normes:

Registre de Beneficiaris Finals obligatori des del 2020. L'opacitat d'antany ha desaparegut.
Substància econòmica exigida per a moltes estructures offshore.
Llistes grises i negres: Panamà ha entrat i sortit diverses vegades de la llista UE de jurisdiccions no cooperatives i de la llista FATF de països sota monitoratge. Això ha endurit la relació bancària internacional.
Adhesió al CRS: els comptes bancaris panamenys es reporten automàticament al país de residència fiscal del titular.
Adhesió al BEPS.

El resultat és que la combinació "societat panamenya offshore + compte panameny + opacitat" ja no funciona per a residents fiscals en països desenvolupats.

Costos reals de mantenir una societat panamenya

Taxa única anual davant del govern: 300 USD.
Resident agent obligatori (advocat panameny): 250-600 USD/any.
Domicili social: inclòs en molts paquets o 200-400 USD addicionals.
Manteniment corporatiu i llibres: 200-500 USD/any.
Declaració anual si té activitat local o accionistes locals: variable.
Comptabilitat: ja obligatori portar-la (no necessàriament presentar-la) i conservar-la 5 anys. Servei extern: 600-2.000 USD/any.

Sòl realista anual: 1.500-3.500 USD. No és ruïnós, però està molt per sobre dels 500-800 USD anuals d'una LLC americana.

Residència fiscal a Panamà

Panamà permet diversos programes de residència molt promocionats:

Visa de Països Amics: tancada a nacionalitats des del 2021 i reoberta amb canvis. Avui exigeix inversió mínima de 200.000 USD en propietat immobiliària o dipòsit bancari equivalent.
Visa de Pensionat: per a jubilats amb renda mensual demostrable de 1.000 USD (1.250 USD si la propietat és de menor valor).
Visa Self-Economic Solvency: dipòsit de 300.000 USD o inversió equivalent.

Convertir-se en resident fiscal exigeix també viure efectivament al país bona part de l'any i obtenir el certificat de residència fiscal de la DGI. No és un segell que es compri per correu: s'exigeix presència real.

Per a un resident català o llatinoamericà que pretengui mantenir la seva vida al seu país d'origen, Panamà no resol res per si sola.

Banca panamenya: el canvi més radical

La banca panamenya continua sent seriosa, però obrir compte com a estranger avui és difícil:

Exigeixen presència física a sucursal a Panamà.
Documentació KYC exhaustiva: contractes, factures, declaracions d'origen de fons, referències bancàries internacionals.
Saldos mínims elevats (10.000-50.000 USD).
Processos que poden trigar 1-3 mesos amb resultat incert.
Alguns bancs panamenys no obren compte a societats panamenyes amb accionistes no residents.

Comparat amb obrir Mercury per a una LLC en 7-14 dies sense viatjar, la diferència és abismal.

Comparació honesta amb la LLC americana

Per al perfil habitual que assessorem:

Fiscalitat neta: ambdues estructures poden assolir 0 % al país de constitució (Panamà per territorialitat, EUA per pass-through). Al teu país de residència tributes igual amb una o altra.
Substància i compliance: Panamà exigeix cada vegada més justificar substància. La LLC americana no té aquesta càrrega.
Banca: Mercury vs odissea bancària panamenya.
Reputació: una LLC americana és percebuda com una empresa normal. Una societat panamenya, especialment des del 2016, aixeca sospites en molts clients i proveïdors.
Cost anual: 500-800 USD vs 1.500-3.500 USD.
Passarel·les: Stripe USA, PayPal, Adyen, DoDo Payments amb LLC. A Panamà, Stripe no opera, les opcions són més limitades.

Quan segueix tenint sentit Panamà? Si vas a viure-hi (clima, cost de vida, xarxa expatriada), si el teu negoci té presència real a Centreamèrica, o si planifiques patrimoni amb fundacions d'interès privat ben dissenyades. Per a la resta, no compensa.

Riscos i trampes habituals

Pensar que Panamà amaga: el CRS reporta els teus saldos al teu país de residència.
Subestimar la pressió bancària: tenir una societat panamenya pot dificultar obrir comptes en altres països o treballar amb clients corporatius europeus.
Confiar en estructures velles: moltes societats panamenyes de fa 10 anys estan desactualitzades i no compleixen els nous requisits. Mantenir-les exigeix reestructuració.
No declarar al teu país: si ets resident fiscal a Espanya i tens una societat panamenya, has de declarar el control efectiu (Model 720, transparència fiscal internacional). No fer-ho és delicte fiscal.

Casos típics on aplica

Cas 1: emprenedor europeu que vol residència fiscal real fora de la UE.

Panamà ofereix tributació territorial real amb qualitat de vida llatinoamericana, USD com a moneda i reconeixement internacional. Costos raonables i procés de residència més ràpid que la majoria d'alternatives.

Cas 2: professional amb clients únicament fora de Panamà.

Combinació òptima: residència panamenya + LLC americana. Tributa zero a Panamà per serveis a l'exterior i zero federal a USA. Càrrega total realista entre 2 % i 5 % si es gestiona correctament.

Cas 3: empresa amb clients panamenys o llatinoamericans.

Societat anònima panamenya local té sentit per facturar dins del país i regió. Combinada amb residència, ofereix estructura completa local-internacional difícil de replicar en altra jurisdicció americana.

Preguntes freqüents

La territorialitat panamenya és total?

Sí per a ingressos generats fora del Panamà. Els ingressos generats en territori panameny tributen al 25 %. La clau és que l'activitat real (serveis prestats, clients facturats) sigui clarament exterior i estigui documentada.

Quant triga obtenir residència panamenya?

Programa Amics: 4-6 mesos després de dipositar 5.000 USD i presentar documents. Programa Pensionado: 2-3 mesos amb renda vitalícia comprovada. Inversor qualificat: similar a Amics però amb inversió immobiliària de 300.000 USD.

El meu país d'origen reconeixerà la residència panamenya?

Només si trenques clarament la residència prèvia: deixar de complir els 183 dies, moure centre d'interessos vitals i patrimoni. Sense aquesta ruptura, segueixes sent resident fiscal al teu país original sense importar el certificat panameny.

És Panamà realment segur per a banca?

Banco General, Banistmo i BAC són sòlids. La banca local és conservadora amb estrangers: demana documentació exhaustiva, justificació de fons i compromís d'ús real. Sense presència, obrir compte és difícil.

Quan combinar Panamà amb LLC americana?

Si vas a residir a Panamà i vols tributació territorial real. La LLC americana es manté com a vehicle operatiu internacional, mentre la teva residència panamenya t'eximeix de tributar dividends i serveis facturats a l'exterior. Combinació comuna i eficaç.

Com afecta Panamà la llista grisa de la UE?

Panamà va entrar i sortir de llistes grises diverses vegades. Ha implementat reformes de transparència i BEPS per complir estàndards OCDE. La inclusió transitòria afecta principalment relacions bancàries UE, no la legalitat o validesa fiscal de l'estructura.

Conclusió

Panamà continua sent un país seriós amb una jurisdicció tècnicament solvent, però el seu atractiu històric s'ha erosionat. El compliance internacional, la pressió bancària i els costos operatius han anivellat el terreny davant d'alternatives més senzilles.

Per a emprenedors no residents que busquen claredat fiscal, banca operativa i reputació internacional sense complicacions, una LLC americana resol millor el cas mitjà. Si la teva situació és complexa (diversos països, patrimoni rellevant, presència real a LatAm), podem analitzar-la en detall. A Exentax revisem el teu cas amb dades reals: agenda una consulta gratuïta de 30 minuts.

Panamà continua sent una de les jurisdiccions més interessants del continent americà per a residència fiscal eficient, sempre que s'entengui que l'èxit depèn de mudança real, documentació impecable i revisió periòdica del marc normatiu local i internacional.

Referències legals i normatives

Aquest article es basa en normativa vigents actualment. Citem les fonts principals per a verificació:

EUA. Treas. Reg. §301.7701-3 (classificació d'entitats / check-the-box); IRC §882 (impost sobre rendes d'estrangers connectades amb US trade or business); IRC §871 (FDAP i retencions a no residents); IRC §6038A i Treas. Reg. §1.6038A-2 (Form 5472 per a 25% foreign-owned i foreign-owned disregarded entities); IRC §7701(b) (residència fiscal, substantial presence test); 31 U.S.C. §5336 (Corporate Transparency Act, BOI Report a FinCEN).
Espanya. Llei 35/2006 (LIRPF), arts. 8, 9 (residència), 87 (atribució de rendes), 91 (transparència fiscal internacional per a persones físiques); Llei 27/2014 (LIS), art. 100 (transparència fiscal internacional per a societats); Llei 58/2003 (LGT), arts. 15 i 16; Llei 5/2022 (règim sancionador del Model 720 després de la STJUE C-788/19 de 27/01/2022); RD 1065/2007 (Models 232 i 720); Ordre HFP/887/2023 (Model 721 cripto).
Conveni Espanya–EUA. BOE de 22/12/1990 (CDI original); Protocol en vigor des del 27/11/2019 (renda passiva, limitation on benefits).
UE / OCDE. Directiva (UE) 2011/16, modificada per DAC6 (mecanismes transfronterers), DAC7 (Directiva (UE) 2021/514, plataformes digitals) i DAC8 (criptoactius); Directiva (UE) 2016/1164 (ATAD: CFC, exit tax, asimetries híbrides); Estàndard Comú de Reporte (CRS) de l'OCDE.
Marc internacional. Model de Conveni OCDE, art. 5 (establiment permanent) i comentaris; Acció 5 BEPS (substància econòmica); FATF Recommendation 24 (titularitat real).

L'aplicació concreta de qualsevol d'aquestes normes al teu cas depèn de la teva residència fiscal, l'activitat de la LLC i la documentació que mantinguis. Aquest contingut és informatiu i no substitueix l'assessorament professional personalitzat.

Fets bancaris i fiscals a precisar

La informació sobre fintech i CRS evoluciona; aquest és l'estat actual:

Abans de continuar, posa números al teu cas: la calculadora Exentax compara, en menys de 2 minuts, la teva càrrega fiscal actual amb la que tindries operant una LLC nord-americana ben declarada al teu país de residència.

> Consulta gratuïta sense compromís

Notes per proveïdor

Mercury opera amb diversos bancs associats amb llicència federal i cobertura FDIC via sweep network: principalment Choice Financial Group i Evolve Bank & Trust, i encara Column N.A. en alguns comptes heretats. Mercury no és un banc; és una plataforma fintech recolzada per aquests partner banks. Si Mercury tanca un compte, el saldo es retorna normalment mitjançant xec en paper a l'adreça registrada del titular, fet que pot ser un problema operatiu seriós per a no residents; convé mantenir un compte secundari (Relay, Wise Business, etc.) com a contingència.
Wise té dos productes clarament diferents: Wise Personal i Wise Business. Per a una LLC s'ha d'obrir Wise Business, no el personal. Matís important de CRS: una Wise Business titularitat d'una LLC dels EUA queda fora del CRS perquè la titular és una entitat dels EUA i els EUA no són jurisdicció CRS; el costat USD opera via Wise US Inc. (perímetre FATCA, no CRS). En canvi, una Wise Personal oberta per un individu resident fiscal a Espanya o una altra jurisdicció CRS sí genera reporte CRS via Wise Europe SA (Bèlgica) sobre aquest individu. Obrir Wise per a la teva LLC no t'inclou al CRS per la LLC; una Wise Personal separada al teu nom com a resident en CRS, sí.
Wallester (Estònia) és una entitat financera europea amb llicència EMI/banc emissor de targetes. Els seus comptes IBAN europeus estan dins de l'Estàndard Comú de Comunicació (CRS) i, per tant, generen intercanvi automàtic d'informació cap a l'administració fiscal del país de residència.
Payoneer opera mitjançant entitats europees (Payoneer Europe Ltd, Irlanda) també dins de l'àmbit CRS per a clients residents en jurisdiccions participants.
Revolut Business: quan s'associa a una LLC nord-americana, opera sota Revolut Technologies Inc. amb Lead Bank com a banc partner als EUA. El compte lliurat és un compte dels EUA (routing + account number); no s'emet IBAN europeu a una LLC. Els IBAN europeus (lituans, BE) són de Revolut Bank UAB i s'emeten a clients europeus del grup. Si li ofereixen un IBAN europeu associat a la seva LLC, confirma a quina entitat jurídica està associat i sota quin règim reporta.
Tributació zero: cap estructura LLC aconsegueix "zero impostos" si vius en un país amb regles CFC/transparència fiscal o atribució de rendes. El que s'aconsegueix és no duplicar tributació i declarar correctament a residència, no eliminar-la.

Sobre el mateix tema

Panamà avui: territorialitat real, llista grisa UE i el que sí funciona

Panamà va vendre durant dècades el "0% sobre rendes estrangeres". El principi territorial continua - només es grava el generat dins de Panamà - però l'operativa real va canviar després dels Papers, la llista grisa UE i els canvis de banca local. Això és el que està vigent i el que sí compensa.

Territorialitat efectiva. Renda panamenca tributa al 25% corporate; renda de font estrangera (clients fora, serveis prestats des de fora) queda exempta. La clau està en demostrar on es va generar l'ingrés: contractes, lloc de prestació, residència dels clients. Sense aquesta documentació, la DGI pot recategoritzar com a renda panamenca.
Substància econòmica obligatòria des de 2019. Llei 52/2018: les entitats que reben passius exempts (royalties, dividends, interessos) han d'acreditar empleats, instal·lacions i despeses operatives a Panamà. Societat operativa de serveis: llindar més baix, però existent.
Banca local: la fricció real. BAC, Banistmo i Banco General mantenen estàndards KYC alts: comptes per a societats de no residents possibles però requereixen referències bancàries prèvies, pla de negoci detallat i sovint presència física per a obertura. Temps mitjà actual: 4-8 setmanes.
Convenis: limitats. Panamà té tractats de doble imposició amb un grapat de països (Espanya va signar el 2010, en vigor des del 2011: dividends 5/10%, interessos 0/5%). Per a residents en països sense tractat, no hi ha protecció automàtica contra retencions.

Què ens pregunten més

Continua sent Panamà interessant per a emprenedors digitals? Com a jurisdicció operativa - sense residir-hi - rarament compensa davant una LLC US. Cost de constitució i manteniment (3-5k anuals amb substància mínima), banca lenta i reputació internacional continuen pesant. Compensa amb residència panamenca real i operativa amb l'Amèrica Llatina.

I la residència panamenca per inversió? Pensionado o solvència econòmica accessibles, però la residència fiscal real exigeix 183 dies + centre d'interessos vitals - no només cèdula de residència. Família i habitatge principal a Espanya? Continues sent resident fiscal espanyol.

A Exentax modelem Panamà amb el teu cas real, contrastem cost-benefici davant LLC US o EOOD búlgara, i et diem si la jurisdicció aporta o només afegeix fricció.

Fets legals i de procediment

Les obligacions davant la FinCEN i l'IRS s'han mogut en recent years; aquest és l'estat vigent:

Punts clau

BOI / Corporate Transparency Act: la teva LLC NO està obligada (un avantatge competitiu). Després de la interim final rule de la FinCEN de març de 2025, l'obligació del BOI Report va quedar restringida a les "foreign reporting companies" (entitats constituïdes FORA dels EUA i registrades per operar en un estat). Una LLC formada als EUA propietat d'un no resident NO presenta el BOI Report: un tràmit menys al calendari, menys burocràcia i una estructura més neta que mai. Si la teva LLC es va constituir abans de març de 2025 i ja vas presentar el BOI, conserva l'acusament. L'estat normatiu pot canviar: monitoritzem FinCEN.gov en cada presentació i, si l'obligació torna a aplicar, la gestionem sense cost addicional. Estat vigent verificable a fincen.gov/boi.
Form 5472 + 1120 pro-forma. Per a una Single-Member LLC propietat d'un no resident, les regulacions finals Treas. Reg. §1.6038A-1 (vigents des de 2017) tracten la LLC com a corporation a efectes del 5472. Procediment: Form 1120 pro-forma (només capçalera: nom, adreça, EIN, exercici) amb Form 5472 annexat. Enviament per correu certificat o fax a l'IRS Service Center d'Ogden, Utah, no via MeF/e-file estàndard. Venciment: 15 d'abril; pròrroga via Form 7004 fins al 15 d'octubre. Sanció: 25.000 USD per formulari i any, més 25.000 USD per cada 30 dies addicionals de no presentació després de notificació de l'IRS. A Exentax hem tancat sense sanció clients exactament en aquesta situació. Parlar aviat val or — i t'estalvia cinc xifres.
Form 1120 substantiu. Només aplica si la LLC ha fet check-the-box election a C-Corp (Form 8832): tributa al 21 % federal i presenta un 1120 amb xifres reals. La LLC disregarded estàndard no presenta un 1120 substantiu i no paga corporate tax federal.
EIN i notificacions. Sense EIN no es pot presentar el 5472 ni el BOI. L'IRS no avisa abans de sancionar; es descobreix quan l'EIN queda bloquejat o una presentació posterior és rebutjada.

Recordatori pràctic

Cada situació fiscal depèn de la teva residència, de l'activitat exercida i dels contractes en vigor. La informació aquí presentada és general i no substitueix l'assessorament personalitzat; analitza el teu cas concret abans de prendre decisions estructurals.

Vols aplicar aquest protocol al teu cas? Reserva una sessió amb l'equip d'Exentax i revisem la teva LLC amb números reals en trenta minuts, sense compromís.

Vols parlar-ne ara? Escriu-nos per WhatsApp i et responem avui mateix.

Si prefereixes parlar-ne directament, reserva una sessió gratuïta i revisem el teu cas real en trenta minuts.

O truca'ns directament al +34 614 916 910 si prefereixes parlar.

Per a detalls per estat, consulta la nostra pàgina del servei LLC a Wyoming amb costos i terminis tancats.

Reserva una consulta gratuïta de 30 minuts: revisem el teu cas real i et diem què té sentit. Reservar consulta gratuïta.